遼與金為世仇，但澶淵盟後與宋和平共處了百年之久。徽宗君臣好大喜功，私下與金協議聯手攻遼，冀圖取回燕雲十六州。當宋軍屢敗於遼，遼天祚帝卻被金軍所俘。滅遼之役讓金國看透了北宋底細，導致靖康之難。宋室南遷，金國成為東亞強權。

　　五代初，契丹酋長耶律阿保機（遼太祖）建立遼朝。阿保機的太子耶律倍飽讀詩書，次子德光（太宗）富於權謀。在耶律倍的建議下，阿保機尊孔崇儒。後來遼滅渤海，改設東丹國，耶律倍獲封為國王。可是耶律倍的漢化傾向不為母親述律后所喜。阿保機去世後，述律后意欲扶植德光為帝，耶律倍只好讓賢。然而，耶律倍感覺二弟對自己並不放心，遂作《樂田園詩》明志。不久在後唐明宗邀請下，耶律倍從海路秘密前往中原，臨行時在海邊立一木牌，上刻詩曰：

　　小山壓大山，大山全無力。

　　羞見故鄉人，從此投外國。

　　這是遼朝現存最早的詩歌。契丹文字「山」為王之意，此作採取特殊的雙關語修辭，表達了自己被二弟擠壓的感受。抵達後唐後，耶律倍改名李贊華，歷任高職，後來因故為後唐末帝李從珂暗殺。耶律倍藏書達萬卷，多才多藝，其畫作如今尚有傳世者。

　　遼太宗去世後，皇位又傳回耶律倍一系，結盟澶淵的聖宗隆緒便是耶律倍的曾孫。聖宗在位四十九年，有令主之名。曉音律、好繪畫，十歲能詩，曾以契丹大字譯白居易《諷諫集》，有御製曲五百餘首，惜已不存。開泰年間，聖宗在中京得到秦始皇的傳國玉璽，欣喜之餘即興作詩曰：

　　一時製美寶，千載助興王。

　　中原既失守，此寶歸北方。

　　子孫皆慎守，世業當永昌。

（上）