圖:現時H按市場比例高達百分之九十三,即使H按息趨升,惟目前按息仍處於甚低水平;圖為沙田第一城 資料圖片
香港銀行同業拆息(Hibor)自去年九月起接連受到不同因素影響而上升,先有金融管理局增發外匯基金票據等同抽取市場資金800億元、銀行結餘明顯減少導致拆息趨升,以及大型招股活動凍結市場資金;最近又受到年結因素影響促使港元需求增加,加上美國於去年十二月中加息前後亦推升美元拆息,繼而亦推動港元拆息上升。港元一個月拆息由去年九月起持續上升直至最近稍為回落,升幅超逾半厘以上,故市場亦關注拆息累升如何影響供樓負擔。
H按為主流 惟按息仍低
自2008年金融海嘯後,熱錢流入的情況下逐步推低香港銀行同業拆息,由2009年至今,以拆息為基準之按揭計劃(H按)在大部分時間成為市場主流,目前H按市場比例高達93%,當中新造H按息水平曾經大致出現了三個階段。首先是2009年至2011年中期間,當時H按漸趨流行,拆息曾跌至歷史低水平,新造H按息普遍為H+0.7%,這些H按用家的計劃若至今未有改變,今年H按息已由低至1.05厘升至現時約1.9厘,按息升達0.85厘;然而,按息仍處於甚低水平。
其後兩個階段處於2014年起至今,H按持續性成為市場主流,期內使用H按的按揭宗數超過20萬宗,其中一個階段在2016年3月前,新造H按息主要是H+1.7%水平,大部分銀行亦提供現時按息為2.15厘之P按封頂息率。在這段時期的H按用家,只要一個月期拆息處於0.45厘或以上水平,便已觸及封頂息率,而去年起其實在大部分時間,他們的按息已接近或觸及封頂息率,故近月即使拆息再上升,他們的按揭供款其實未再有受到影響。
在上述2008年後至今期間,自大型銀行於2011年7月公布上調新造H按息後,直至2013年之間,市場曾轉作P按為主流。這段時期的供樓人士若未有轉按,大部分仍以最優惠利率為基準供樓,故最近拆息上升對他們未有影響。