圖：德銀不預期渣打會派發中期息，但料管理層會承諾全年度恢復派息

　　德銀發表報告表示，渣打將於8月2日公布業績，預期第二季經調整除稅前盈利為7.39億美元（下同）（按年升62.4%及按季跌29.3%），營運收入為36億元（按年升3.6%及按季跌0.5%），營運支出為24億元，貸款撥備4.08億元，與此前大致相同，該行決定上調對渣打目標價，由64港元升至68港元，維持「沽售」評級。

　　該行指出，渣打第二季收入表現屬業績重點，由於資本市場相對首季弱，惟零售收入見改善，但整體收入由資產負債管理收入帶動，並認為目前收入的增長仍是首要的觀察對象。

　　德銀稱，成本控制方面符預期，預期渣打第二季經營成本21億元及監管成本3億元；撥備方面，因首季的額度相對地低，較預期第二季會錄按年增長近一倍至4億元，而其他券商估計為4.6億元。

　　該行預期，渣打第二季普通股權一級資本比率（CET1）為13.9%，較首季高10點子，同時不預期會派發中期息，但料管理層會承諾全年度恢復派息。

　　美銀美林重申渣打（02888）「買入」評級，預料其上半年稅前溢利17.5億美元，高於巿場普遍預期的16.7億美元。

　　該行指巿場低估渣打首季強勁之業務復甦，並預計業務增長持續，主要巿場香港業務轉強。渣打收益率按年增長及存款增加將帶來更高資產債務管理收入。而受惠於英鎊兌美元轉強，目標價自91.26港元上調至92.69港元。