圖：中銀香港個人金融及財富管理部副總經理葉慧文相信，H按今年「再下調空間好細」\大公報記者麥潤田攝

　　【大公報訊】記者黃裕慶報道：去年樓市表現未如理想，銀行爭相壓低以香港銀行同業拆息（Hibor）作為定價參考的H按貸款水平，由去年初的H＋1.7厘，逐步下調至現時較為普遍的H＋1.33厘至1.35厘。中銀香港（02388）個人金融及財富管理部副總經理葉慧文說，銀行資金成本有上升壓力，相信H按今年「再下調空間好細」，預料僅3至5點子左右。

　　近期Hibor息率稍為回落，市傳滙豐銀行及渣打香港下調H按至H＋1.32厘；以昨日的1個月Hibor為0.62厘計算，即實際按揭息率約為1.94厘。貸款門檻為500萬元。

　　葉慧文接受大公報訪問時說，現有的H按水平「已相當接近breakeven（盈虧平衡點），料今年再下調空間不大，估計只得3至5個基點。」港元拆息於去年第四季逐步攀升，令去年初時營造的H按新造按揭「全部變曬P plan」。所謂P plan，是指銀行為H按貸款人提供鎖息上限，相當於P按實際按揭利率，現時為2.15厘。

　　葉慧文續說，年結過後，銀行資金偏緊的情況得以紓緩，預期Hibor再大幅上升的機會不大。至於香港銀行會否有機會跟隨美國加息，並上調最優惠利率（P），她謂需要視乎美國的加息步伐；「假如美國有一次加息0.5厘，香港可能會跟隨加息一次。」市場現時普遍預期美國的加息幅度溫和，每次只是加0.25厘。

　　儘管Hibor走勢較難預測，葉慧文表示，本港零售銀行一般擁有廣大的存款基礎，為銀行提供大約70%資金來源，同業拆借只佔8%左右。此外，本港銀行體系結餘龐大，現時約為2600億港元，若沒有遇上資金大量流走，亦有助緩和利率波動。她指出，在2008年之前，銀行體系結餘只得100億元左右。

　　葉慧文現時主要負責中銀香港的按揭和存款業務。由於上述原因，她謂本港銀行「沒有太大誘因上調港元存款息率」。不過，她指出，整體而言，銀行吸納客戶存款的壓力「未來幾年也不會減輕」，原因是在「巴塞爾協定三」之下，銀行面對的流動性監管要求不斷提高，而個人存款的計分相對較高，相信仍是銀行吸納的主要對象。

　　人幣定存利率仍高企

　　至於人民幣定存息口方面，部分銀行提供的年息高達5.7厘。她解釋，每逢農曆新年長假期之前，息口也會趨升，預料定存年利率偏高的情況，在新年前仍會維持。在人民幣貶值預期之下，她相信本港人民幣存款數字仍有下跌壓力。

　　對於中銀香港吸納存款的策略，葉慧文笑言是「跑贏市場」。她解釋，對於有意擴張業務，或是內地與本港業務比較密切的中資銀行，對資金的需求也相應較大。