圖：標準普爾發表「2017年全球銀行信用展望」中期報告，認為全球銀行經營環境仍然充滿變數；同時對中國香港經濟前景的評估仍然是「負面」

　　國際評級機構標準普爾昨日發表「2017年全球銀行信用展望」中期報告，預料全球銀行經營環境仍然充滿變數。亞太區（包括香港和內地）的房地產價格高企，持續成為區內銀行面對的主要風險因素。新會計準則IFRS 9將由明年起正式實施，惟至今只有少數銀行披露相關的具體影響評估。/大公報記者 黃裕慶

　　與去年11月底發表的同類型報告相比，標普指出，多項可能影響全球銀行業信貸質素的風險因素依然存在，這些因素包括：政治不穩定因素、利率水平處於歷史低位，以及監管機構對銀行業的規管至今仍未見盡頭等等。

　　港經濟前景維持「負面」

　　在亞太地區，標普指樓價高企仍是區內銀行需要面對的主要風險之一，當中包括中國香港、中國內地、澳洲和新西蘭這四個市場。標普預期中國物業市場仍有調整風險；在中國香港，假如房地產市場改為下行周期，可能導致銀行資產質素惡化，故標普對中國香港經濟前景的評估仍然是「負面」。

　　除了中國香港，在亞太區19個市場之中，標普指中國內地、日本、柬埔寨和斯里蘭卡這五個市場的銀行，同樣面對「負面」的經濟前景。對於亞太區銀行而言，其信貸質素的前景展望同樣是「負面」。截至今年7月31日，亞太區金融機構的評級平均為「BBB+」；在312家金融機構之中，85%的評級屬於「投資」級別。

　　在經濟前景展望屬於負面的情況下，相對系統重要性（systemically important）銀行而言，標普相信亞太區內的區域性銀行（regional banks）和非銀行金融機構將面對較大風險。舉例說，在今年五月期間，標普下調澳洲23家區域性銀行和小型金融機構的評級，而當地四家主要銀行的評級則維持不變。

　　對於中國內地正着手推行的「去槓桿」措施，標普指出，在最近數年，由於中國內地的信貸增長速度快過名義經濟增長速度，令本已偏高的槓桿水平持續攀升；此外，假如中國銀行體系「去槓桿」的過程混亂（disorderly deleveraging），可能伴隨相當高的風險。

　　銀行撥備水平或更波動

　　由明年初開始，銀行需要採用一套新的會計準則，亦即國際財務報告準則第9條（IFRS 9）。標普指出，現時距離正式實施日期只剩下幾個月時間，惟只有極少數銀行披露IFRS 9對銀行所帶來的具體影響評估。

　　在IFRS 9之下，銀行須根據未來12個月的「預期損失」來作出減值撥備，在實施初期，標普相信銀行的撥備水平將有所提高，但應該不會因此導致銀行的信貸評級受影響。長期而言，由於銀行的撥備水平可能變得更波動，標普預期銀行將改變其營運策略，例如偏向較短年期的貸款產品，或者定價較高（例如企業貸款或按揭貸款）的貸款產品，以抵銷撥備增加的影響。