大公網7月21日訊（記者 李永青)安信國際發報告，預計東陽光藥(01558)主力產品抗流感藥物--可威2017年上半年銷售維持快速擴張，公司2016年收入中抗流感藥物可威佔2016年收入的78.2%，而可威所屬的磷酸奧司他韋在流感治療方面療效和安全性較高，美國疾病預防控制中心（CDC）和歐洲疾病預防控制中心（ECDC）推薦用於流感治療。 

　　報告指出，磷酸奧司他韋由於療效和安全性較高，因此近年來在國內流感藥物市場份額不斷擴大。可威比原研產品擁有明顯的價格優勢，因此2015年在國內磷酸奧司他韋藥物中市場份額高達76.23%，擁有很高的市場認可度。公司上市前可威的銷售主要集中在廣東和福建等地，但是上市後公司的銷售團隊從原來的179人增加到約600人，學術推廣不斷加強，覆蓋的醫院數量大幅增加。根據該行的了解，估計2017年第一季度可威在原先覆蓋不深的湖北和四川等地增速非常快，而且在北京和上海等要求較高的一線城市銷售也有所增長，而且就算到了春夏天的流感淡季，可威銷售情況仍然較好，因此預計可威2017年上半年銷售增長較快，全年來看將達到約40%的增幅。 

　　報告預計，該公司高尿酸血症藥物爾同舒2017年上半年銷售增長較快。內分泌藥物佔據公司2016年收入的約5%，而公司的內分泌藥物主要指的就是爾同舒。該公司在2016年起自建學術推廣團隊銷售爾同舒，目前來看銷售情況非常好。2016年下半年三級醫院/二級醫院數量分別增加132家／403家，由於新覆蓋的醫院通常要1~2年時間銷售才能鋪開，預計爾同舒在今年上半年將維持很高的增長，全年來看銷售收入增幅超70%。 

　　安信國際預計，該公司利潤率將維持高水平，其主要產品售價穩定，因此預計毛利率將維持在較高水平。由於公司擴建銷售團隊，預計未來分銷費將有所增加，但是總體而言淨利率將維持在36%以上，重申「買入」評級。