大公網4月12日訊（記者李永青）中泰國際發表最新研究報告，看好龍光地產（3380）優先布局粵港澳大灣區，坐擁貨值達人民幣2,900億元，佔集團所有貨值85.3%。中泰國際認為低廉充沛的土地儲備，將令龍光地產平衡發展速度及利潤水平具有更大彈性。集團於2017年新開盤項目共12個，以可售資源計，深圳區域佔51.6%。集團高利潤回報(不是單純追求規模擴張)的企業發展策略，將可確保其現有項目價值充分體現，尤其是深圳區域的7個項目全為地鐵上蓋或沿線物業。


中泰國際指出，龍光地產境內外同步發展，與合景泰富(1813)合資在香港投得鴨脷洲利南道的大型優質住宅用地，意味龍光地產已逐步進行海外資產配置，作用包括平衡外匯及單一市場風險、多樣化土地儲備來源及分布、提升盈利空間，以及落實集團整體發展戰略等。

報告指出，以過往3年的複合年增長率計，龍光地產的收入、股東應佔溢利和核心利潤分別達到28%、38%和33%，突顯其業務處於高增長性的發展階段。中泰國際維持對集團的「買入」評級，上調目標價22.2%至5.45港元，相當於2017年預測市盈率5.56倍，反映集團未來業績將會快速增長，以及毛利率穩步上揚的趨勢。