花旗調整滙控（00005）預測模型，基於預計分隔零售及投資銀行業務將為今明兩年帶來共12億美元之一次性開支、今明兩年將發30億美元一級資本債致可分派股息或減少，及英鎊貶值對其核心一級資本充足率之負面影響為30點子，即約減少22億美元。以上三個因素致該行下調滙控今明兩年盈測及派息預測2%，2019及2020年之派息預測下調更大幅度之4%至5%，以反映核心一級資本充足率下降之影響。

　　基於以上盈測下調及滙控已於2月23日除息，該行將滙控目標價自72.1元下調至69.8元，評級「買入」。

　　內銀上季純利勝預期

　　摩根士丹利發表報告，認為內銀股盈利好過預期，利潤增長穩定，大部分銀行有派息。受惠減稅及增加政府債券投資，銀行淨息差趨勢改善。雖然銀行對淨息差前景保守，但對信貸質素及需求感到樂觀。

　　報告指出，上季度內銀息差按季收窄3個基點，較第三季收窄8個點子有所放緩，部分銀行如建行（00939）、中行（03988）、農行（01288）、交行（03328）、招行（03968）、郵儲行（01658）的淨息差收窄，是由於加大了國債投資。雖然回報較低，但有稅務優惠及風險比重低，令股本回報率（ROE）有所提高。

　　內銀上季不良資產形成放慢，內銀管理層有信心今年的資產質素將趨平穩甚至有改善。四大行及招行亦提出，現時二級資本工具融資及優先股發行計劃足夠支持未來數年增長，減少市場對銀行融資的憂慮。該行相信四大行、郵儲行、招行及重農行（03618）今年有優勢。

　　華泰業務維持正面勢頭

　　美銀美林發表研究報告，指華泰證券（06886）全年業績符合同業水平。經營收入按年跌36%，主要因為經紀佣金收入、利息收入及投資收入等與證券市場相關業務疲弱。公司其他業務如投資銀行及資產管理，維持正面勢頭。資產管理手續費急促增長，令整體收入組合改善，佔比由前年的1%升至去年的6%。集團亦提高派息比率至57%，每股派息維持0.5元人民幣。H股目標價由19.5元下調8%至18元，評級「買入」。A股目標價下調6%至16元人民幣，由於市帳率達1.3倍，評級「跑輸大市」。