圖：粵港澳大灣區基礎設施重點工程—廣州南沙港鐵路跨西江特大斜拉橋，預計將在近月後合龍，換言之，灣區內基建進一步穩固

　　7月31日，廣東省地方金融監管局聯合人民銀行廣州分行、廣東銀保監局、廣東證監局、人民銀行深圳市中心支行、深圳銀保監局、深圳證監局共同印發了《關於貫徹落實金融支持粵港澳大灣區建設意見的實施方案》（共80條）。《實施方案》着眼推動大灣區金融加速互聯互通，在政策支持推動下，大灣區金融「五區」建設新藍圖廓現。

　　致力實現四方面互聯互通

　　一是金融產品及服務互聯互通。在金融產品聯通方面，主要包括推出「跨境理財通」、開展公募REITs（房地產投資信託）試點和基金互認、豐富跨境保險種類、探索債券通「南向通」等。其中，建立跨境理財通機制特別值得關注。6月29日，中國人民銀行、香港金融管理局、澳門金融管理局發布聯合公告，明確在完成相關規則和系統建設後，將正式啟動「跨境理財通」業務試點。當然，關於投資者資格認定、投資方式、產品範圍、額度管理、權益保護等實施細節仍待政策明確。在金融服務聯通方面，主要包括完善貿易新業態外匯管理、支持大灣區內地城市開展不動產跨境抵押登記、開展跨境貸款、擴大跨境資產轉讓業務、開展私募股權投資基金跨境投資試點、完善保險業務跨境收支管理等。

　　二是金融機構及平台互聯互通。在金融機構聯通方面，以擴大金融業對內對外開放為契機，促進大灣區內地和港澳的金融機構加強合作對接，實現發展壯大。相關舉措包括支持異地新設法人、分支和專營機構、允許境外銀行在灣區內地同時設立子行和分行、支持外資參股或控股金融資產投資公司和理財公司等新型子公司、支持新型子公司設立專業子公司、支持相關金融機構引入境外專業投資者、開展併購重組及在境內外上市融資等。在金融平台聯通方面，兼顧原有平台和新設平台統籌推動信息共享與服務聯動。其中，擬新設平台包括醫療保險便民服務平台、大灣區綠色金融合作平台、粵港澳三地金融業與大灣區企業信息平台、大灣區環境權益交易與金融服務平台、期貨交易平台等。

　　三是特色金融業態互聯互通。聚焦發展跨境人民幣業務、綠色金融、科技金融以及金融科技。在發展跨境人民幣業務方面，主要舉措包括探索實施更高水平的貿易投資便利化試點、推進資本項目便利化改革、開展跨境人民幣再保險業務等。在推動綠色金融合作方面，相關舉措包括組建大灣區綠色金融聯盟、支持境外投資者以外匯或人民幣參與大灣區內地碳排放權交易、建立統一的綠色金融標準、制定綠色供應鏈金融服務指南等。在發展科技金融方面，相關舉措包括便利高新技術企業在一定額度內自主借用外債、支持金融機構探索知識產權質押融資等業務模式創新、支持大灣區內地銀行與外部創投機構合作開展外部投貸聯動等。在發展金融科技方面，相關舉措包括擴大跨境金融區塊鏈服務平台試點、鼓勵金融機構打造數據化、自動化和智能化的金融服務模式、推動移動支付在重點領域深度應用等。

　　四是金融基礎設施與金融軟環境互聯互通。在金融基礎設施聯通方面，重點是要試點本外幣合一的銀行賬戶體系建設，同時繼續做好港澳地區代理見證開立個人Ⅱ類、Ⅲ類銀行結算賬戶業務，進一步便利移動支付工具使用。在金融軟環境聯通方面，包括建立粵港澳徵信產品和信用評級結果互認機制、立健全粵港、粵澳金融糾紛調解合作機制。

　　建「五區」互補優勢

　　一是金融改革開放創新區。大灣區內的深圳天然具有改革開放創新基因，擁有濃厚的創新文化。數據顯示，深圳的研發投入GDP佔比居全球前列、國際專利申請量全國第一。《深圳市建設中國特色社會主義先行示範區的行動方案（2019-2025年）》提出支持深交所率先建立境外企業上市制度，率先吹響「國際板」發展號角。深圳也將積極申報綠色金融改革創新試驗區。

　　二是本外幣和離在岸一體化試驗區。香港是全球最大的離岸人民幣業務中心，擁有最大的離岸人民幣資金池，是最重要的離岸人民幣清算中心、最大的離岸人民幣債券市場。《粵港澳大灣區規劃綱要》明確要強化香港全球離岸人民幣業務樞紐地位。而隨着大灣區本外幣合一銀行賬戶體系加快建設，廣州和深圳的在岸人民幣市場份額也有望進一步提升，由此將與香港的離岸市場形成重要互動。

　　三是金融與科技融合發展先行區。大灣區內既擁有騰訊、華為、大疆等高科技企業，也匯聚了全球頂尖金融機構，具有加快金融與科技深度融合的優良條件。同時，香港已經發放了一批虛擬銀行牌照，深圳則是央行數字貨幣研究所所在地和數字貨幣試驗點。

　　四是跨境金融監管協作引領區。大灣區正積極推進跨境金融監管協調合作與信息交流、推動完善創新領域金融監管規則、研究建立跨境金融創新的監管「沙盒」。這些舉措都將有利於保障金融業務創新。

　　五是一流金融生態建設示範區。大灣區明確提出要打造具有國際競爭力的一流投資銀行、一流財富管理機構以及一流的金融法律環境。同時，大灣區還將進一步加強三地金融人才培養交流、加快金融智庫建設，進一步提升金融生態環境吸引力。

　　加快建設的四點建議

　　一是多措並舉推動金融支持政策落地見效。得益於國家層面的大力支持和統籌推動，相比於其他地區，大灣區目前的金融支持政策具有較為明顯的比較優勢。當務之急是要綜合運用招商引資、開闢綠色通道、加大政策宣傳推介等多種手段，加快推動政策向項目轉化。

　　二是建立健全大灣區資金良性循環使用機制。隨着一系列政策穩步推進，大灣區內的資金循環將越來越頻繁，既有港澳回流大灣區內地的資金，也有大灣區內地投資港澳的資金，還有大灣區與全球市場相互流通的資金，資金種類也將變得更加豐富。在此意義上，構建規則明晰、高效便捷的資金良性循環使用機制非常必要。

　　三是進一步提升香港國際金融中心輻射服務大灣區效能。充分發揮香港國際金融中心連接全球、國際化程度高、金融配套服務業發達、金融專業人才和金融機構種類豐富等優勢，加強港深、港澳金融聯動發展，為大灣區建設提供低成本、高效率的資金服務。

　　四是着眼長遠加強與全球頂尖灣區建設的對標研究，進一步加大金融服務實體經濟、促進創新轉型力度。頂尖灣區在資源配置、科技創新、總部經濟等方面具有較為突出的發展優勢，大灣區在這方面仍有提升空間。未來有必要加快打造全球一流的金融生態，助推大灣區發展能級實現躍升，加速向頂尖灣區邁進。