粵港澳跨境理財通細則昨日正式出台。大灣區居民最快在一個多月後，待銀行完成準備工作及報備，即可正式通過跨境理財通進行跨境投資。跨境理財通推出在即，投資者可先從申請條件、產品範圍、開戶流程、銷售安排及投資者保障等八方面（見圖），預先了解跨境理財通的運作，待正式推出之後可立即申請。\大公報記者 周湘

　　金管局副總裁劉應彬於《匯思》中表示，以「北向通」為例，香港投資者須在香港銀行開立一個匯款戶口，並在與該香港銀行合作的內地銀行開立投資戶口。兩地銀行會把兩個戶口配對，以實施資金閉環管理。每名合資格投資者，只可以在其所在地持有一個跨境理財通匯款戶口，及在另一市場持有一個跨境理財通投資戶口。

　　內地居民可見證開戶

　　至於開戶方式，「南向通」內地居民可以通過見證方式開戶；但「北向通」香港投資者仍要親身到內地開立人民幣賬戶。值得注意的是，若港人本身已持有內地人民幣戶口，已可當作投資戶口，毋須再申請，而金管局亦努力爭取「北向通」亦可作見證開戶安排。

　　產品方面，跨境理財通起步階段先涵蓋風險較低及相對簡單的理財產品，因此一些結構性產品或衍生工具如期貨、期權等產品都不會列入初階段的合資格範圍內。「北向通」的合資格理財產品將涵蓋公募基金和固定收益類及權益類公募理財產品；「南向通」的合資格理財產品則主要包括存款、低至中風險及非複雜的債券及證監會認可基金。

　　單邊總額度千五億人幣

　　計劃實施初期，「北向通」和「南向通」各設1500億元人民幣單邊總額度和100萬元人民幣的投資者個人額度。額度使用量以跨境匯款淨值計算。舉例說，某「北向通」投資者從香港匯款80萬元人民幣到內地購買理財產品，其投資者個人額度用量將為80萬元人民幣；如果該投資者後來退出部分投資，將部分收益及本金匯回香港（以20萬元人民幣為例），該投資者的個人額度使用量會變成80-20=60萬元人民幣。

　　劉應彬指，一旦額度達至上限時，個人跨境匯出款項至投資戶口便會停止，但投資者仍然可以從投資戶口匯款至其所在地的匯款戶口。金管局將不時檢視額度的整體使用情況和市場發展需要，並據此與內地及澳門監管機構探討將來對額度作出調整。

　　匯款銀行不會給投資意見

　　投資者要注意的是，跨境理財通戶口下的資金將實施閉環管理。換言之，投資者在投資戶口內的資金，只可以用來購買合資格的理財產品，或者在退出投資後以原路匯回匯款戶口；投資者不可以直接從投資戶口提取現金，或將資金匯到匯款戶口以外的其他賬戶。

　　跨境理財通初階段會在「只執行交易」模式下進行，即投資者將主動作出投資指示，匯款銀行只負責執行，不會給予任何投資意見。至於投資者權益方面，以「北向通」為例，涉及理財產品及相關投資的投訴會由內地的銀行根據現行機制負責跟進，並受內地監管機構監管；涉及跨境匯款的投訴則會由香港銀行及監管機構處理，反之亦然。