圖:德勤聯席領導合夥人歐振興(右)表示,相信明年香港IPO市場有新氣象,帶動集資總額上升,左為德勤聯席領導合夥人紀文和
香港IPO市場集資額險守三甲。德勤就今年IPO市場表現發表報告,預期香港IPO市場今年將集資1282億元,雖未能蟬聯全球IPO集資額冠軍,但仍可守住第三位。對於港交所(00388)落實引入同股不同權,德勤預期,新措施對香港IPO市場的競爭力有即時影響,但最快要待明年第四季始有公司以同股不同權方式在港上市;預計明年至少有5隻超大型新股在港上市。/大公報記者 陳詠賢
德勤報告表示,香港IPO市場今年共有161隻新股,宗數創歷史新高,新上市以中小企佔多數;今年IPO集資總額亦較前兩年失色,全年集資1282億元,較去年下跌34%。
德勤聯席領導合夥人歐振興表示,今年本港僅錄5宗集資額逾10億美元的超大型IPO,該5隻超大型IPO集資額亦僅佔主板集資總額約46%,表現較過去幾年遜色。
A股IPO審批加快 籌逾1500億
香港過去兩年均為全球IPO集資額冠軍,歐振興表示,今年紐約交易所靠着幾宗超巨型IPO,其集資總額已達2148億港元,大幅拋離其他IPO市場;上海交易所因A股IPO審批加快,憑量帶動集資額上升,規模逾1500億,料成今年全球亞軍,但相信香港今年仍能守住第三位。
展望明年IPO市場表現,歐振興指,港股市盈率提升,有利吸引海外公司來港上市,加上港交所已落實容許同股不同權的新興企業於主板上市,及H股全流通有望在明年推行等,相信明年香港IPO市場有新氣象,帶動集資總額上升。
但他指出,考慮到美國加息、縮表及稅改等措施,將令環球資金回流美國,勢對亞洲市場造成衝擊,料相關影響於明年下半年浮現,故預期香港IPO市場集資表現呈先高後低,全年有150至160宗IPO,計及明年將至少有5隻超大型新股上市,總集資額介乎1600億至1900億元。
內地獨角獸有意來港上市
對於港交所計劃容許同股不同權公司,及未有盈利的生物科技來港上市,歐振興指,措施已有即時效應,據知有公司因而考慮改到香港上市,相信新措施尤其吸引集資需求迫切的內地獨角獸公司,因香港資本市場處同一時區,加上文化相近,上市成本及風險亦較美國市場低。
歐振興預測,同股不同權措施細節要至明年6月底才出現,故最快至明年第四季起有公司以同股不同權在港上市。他表示,內地獨角獸公司有近100間,如螞蟻金服、滴滴出行等,但未必會因上市新規而一窩蜂來港,相信該類公司會先觀望香港市場發展;上市平台以外,亦要營造創科的生態系統。