香港人越來越長壽，加上出生率偏低，到2040年，差不多每三名香港人便有一名是長者。香港政府亦意識到人口老化問題，近年相繼推出逆按揭、銀色債券及最近的終身年金計劃，希望協助長者可安享晚年。事實上，香港作為國際金融中心，從不缺投資產品，缺的是長者理財教育，以及針對「銀髮一族」的理財產品。政府推出針對長者的理財產品，可望推動市場風氣，令長者關注自身財務安排。\大公報記者 邵淑芬

　　上一輩深信「養兒防老」及「買磚頭保值」，故大多投資於子女及物業上。但時移勢易，「養兒防老」已非必然，樓價高企下，甚至要為子女籌謀首期；而「買磚頭保值」於現時樓價屢創高峰的情況下，亦非易事，即使手頭有物業亦可能要面對巨額維修及保養問題。

　　長者65歲退休後，如何應付未來十年甚至二十年的退休生活，首要是了解自己每月生活所需開支，再計及手頭積蓄及收入，作出合適的財務安排。

　　應計算每月使費及通脹

　　事實上，香港投資產品五花八門，但專門針對「銀髮一族」的產品不多。一來是長者投資取向較為保守，多傾向持有現金或定存，但變相讓通脹蠶食購買力；二來是長者對市場的理財產品並不了解，容易因投資失利輸掉積蓄。想當年雷曼迷債一役，就有不少長者「中招」，以為是「債券」屬保本產品，結果卻是買了高風險的抵押債務證券（CDO），致使血本無歸。

　　美國萬利理財亞太區總裁張佩儀表示，長者準備退休時，應了解自己每月使費及通脹，計算退休後每月使費，才能作出財務安排。她舉例如預期退休後每月生活費需一萬元，假設每年5%回報，那麼退休儲備便需有240萬。她續稱，長者應明白自己所需，再自製年金，但前提是長者需增加自己的理財知識。她說，香港沒有特別針對長者退休而設的理財產品，「香港社會側埋一邊，多買樓收租，自製年金。但買樓收租有缺點，就是要負擔維修及管理費用。」她認為，長者要選擇一些具彈性的理財產品。

　　新鴻基金融財富管理策略師溫傑表示，香港長者投資傾向保守平穩，股票相對風險較高，但不代表長者不能持有。「長者可將退休儲蓄平均分成三份，一份為股票，可選擇藍籌股及高息股；一份為債券，如通脹掛鈎債券（iBond）、銀色債券（Silver Bond）及債券基金等；餘下一份則為現金，以備應急之用。」他認為，這個投資組合可兼顧流動性、穩定收息及適度增值。

　　政府近年推出針對不同長者的投資產品，如逆按揭、銀債及最近的終身年金計劃，正好滿足不同需求的退休長者。

　　政府推零風險投資產品

　　他稱，這相當於是社會福利，如終身年金保證回報4厘，回報十分吸引，而逆按揭及終身年金，均可為長者提供每月穩定的現金流；銀債入場門檻較低，亦可保證手頭現金不會被通脹蠶食，為長者提供另一個選擇。這些都是十分適合長者的產品。

　　逆按揭、銀債及終身年金等計劃，在香港政府支持下，風險基本等於零，且保證有2厘至4厘的回報，可謂十分吸引。目前政府大力推動，長者料更關注自己財務情況，業界亦可望推出更多針對退休人士的產品。