圖：左起：美圖公司首席財務官顏勁良、董事長蔡文勝、首席執行官吳欣鴻\大公報攝

　　本港近十年最大型新股科技公司，移動互聯網企業美圖公司（01357）將於下周一招股，最高集資額達55.1億元，按此計算，上市後估值超過400億元。公司招股價介乎8.5元至9.6元，入場費為4848.37元。董事長蔡文勝表示，選擇來港上市而非美國，是由於本港市場可透過互聯互通連同內地熟悉公司的投資者，而且香港的投資者亦都較熟悉公司的產品。\大公報記者 王嘉傑

　　美圖公司旗下產品包括廣為人知的美圖秀秀、美拍，亦有推出智能手機美圖手機。不過，公司的盈利能力一直是外界擔心的問題。據招股文件，自2013年至2016年上半年，三年半內公司已累計虧損高達63億元人民幣，主要由於新產品須持續銷售、營銷、研發，均招致重大的開支。

　　美圖公司首席財務官顏勁良在記者會上解釋，若撇除優先股公允值影響，三年半內經調整後虧損則降至不足12億元人民幣。此外，上市後這些優先股便會轉化為普通股，2017年便不會有這筆非現金支出。出現優先股是由於公司已進行了5輪上市前融資，透過向投資者發行優先股，獲得約5億美元（約39億港元）。

　　明年上半年推社交平台

　　目前美圖公司的主要營業模式主要來自線上廣告和互聯網增值服務。2013年至2015年的收入分別為8590萬元、4.88億元及7.42億元。今年上半年，公司的收入達5.85億元，按年上升2.2倍。顏勁良表示，明年上半年將會推出社交電商平台，將包涵旗下的應用程式，並會專注於女性產品包括服飾、化妝品。現時電商市場競爭激烈，公司為何還會選擇開展電商業務，顏勁良稱，由於公司旗下應用的月活潑用戶高達4.56億人，相信初期不需要大量「燒錢」用於廣告推廣，吸引用戶瀏覽，料電商業務是未來三至五年公司重要的變現方式之一。此外，他期望，互聯網業務可於明年年底實現收支平衡。

　　根據招股書，美圖會將集資所得的29%用於提高公司部件及原材料採購能力；22.6%用於投資或收購；19.7%用於中外市場的銷售及營銷活動；13.1%用於擴充互聯網服務；9%用於一般營運資金；以及6.6%用於擴大研發能力。未見會將集資所得大規模用於電商的發展。

　　引入寶國與京基兩基投

　　問到未來如何增加用戶數目，首席執行官吳欣鴻指出，未來公司會將應用程式推廣至內地四、五線城市，而且目前用戶主要的女性，亦會計劃開拓男性用戶。

　　另外，是次招股，美圖公司引入了兩名基石投資者，分別是寶國國際（00589）母公司和內房開發商京基，分別認購4000萬美元及1.2億美元的股份。顏勁良指出，引入該兩名投資者主要是他們認同公司的理念。不排除未來會與他們有合作機會。