圖:SABMiller在中歐及東歐的資產中,有不少知名的啤酒品牌 資料圖片
華潤啤酒(00291)繼今年向SABMiller收購旗下雪花啤酒49%的股權後,公司又再向SABMiller的資產打主意,以助企業到海外擴展。據外電報道,華潤啤酒正考慮出價收購SABMiller的中歐及東歐的資產,估值約為60億美元(約468億港元),日本啤酒商朝日集團以及一些私募基金亦有意競投。
大公報記者 王嘉傑
全球啤酒巨頭之一的百威英博(ABI),正計劃以1000億美元收購另一啤酒巨頭SABMiller,不過有關交易引起監管機構質疑合併後公司過於巨大而壟斷市場,因此為促成有關交易,有指百威英博有意在收購SABMiller後,將SABMiller的匈牙利、羅馬尼亞、捷克、斯洛伐克及波蘭等地的業務,出售予另一的企業。
華潤啤酒旗下的華潤雪花啤酒,由華潤啤酒及SABMiller的子公司各自持有51%及49%的股權。於今年3月,華潤啤酒以16億美元,向百威英博訂下收購協議收購華潤雪花啤酒餘下的49%股權,但有關收購項目需要待ABI與SABMiller收購完成後才能完成。
冀助企業海外擴展
今年8月,華潤啤酒首席財務官黎寶聲於中期業績會上表示,公司對未來併購機會持開放態度,收購目標是業內最大對手,因為大型同業經營效率較高,公司對未來併購有準備。
假若華潤啤酒再次能收購SABMiller的資產,將有利公司向外拓展。目前,華潤啤酒在內地啤酒行業有領導地位,按銷量計,2015年華潤雪花在內地市佔率為25%、其次為青島啤酒18%,以及百威英博16%。
不過,今次出售的SABMiller中歐及東歐資產有不少知名的啤酒品牌,包括Pilsner Urquell、Ciucas及Zubr等。因此亦吸引其他國際知名的投行如私募基金CVC、瑞士投資集團Jacobs Holding AG及日本啤酒商朝日集團,而於今年4月ABI已同意將SABMiller旗下的品牌Peroni、Grolsch及Meantime出售予朝日集團,相信該企業會是華潤啤酒今次競投的主要對手。
此外,SABMiller是次的資產出售,先決條件是百威英博能完成對SABMiller的收購,而SABMiller董事會目前已一致同意有關交易,股東會於今年9月28日舉行,以投票是否通過有關收購,料百威英博與SABMiller的收購會於10月10日完成。
根據SABMiller年報顯示,截至2016年3月底止,公司在歐洲的全年收入為36.5億美元(約284.7億港元),EBITA為6.36億美元,經營利潤為5.11億美元。
而2015年,華潤啤酒業務的收入為348.21億元。