大公網9月9日訊（記者 趙建強）禹洲地產（01628）引述農銀國際發表的研究報告指，公司今年前七個月預售額同比大幅增長，上半年融資成本進一步降低，且在整個行業毛利率下降下，禹洲地產在過去六年仍能保持高於30%的高毛利率，基於60%的資產淨值折讓，農銀國際給予禹洲「買入」評級，目標價為3.3港元。
報告指出，截至今年6 月底，禹洲擁有904 萬平米土地儲備，其中合肥和廈門分別佔約30%和20%，而今年前7 個月，廈門和合肥各佔公司總預售額的33%和26%。農銀國際認為，在這兩個城市的蓬勃發展帶動下，禹洲的預售額將在2016 財年同比增長58%，至222 億元（人民幣，下同），符合公司調整後的220 億元的預售目標。
報告又指，禹洲今年上半年的融資成本已降至6.32%，農銀國際相信禹洲可以繼續維持30%以上的毛利率。而依據2016 預測資產淨值270 億元（或每股8.35 港元）折讓60%，農銀國際將目標價定為每股3.3港元。目前交易價格相當於4.6 倍2016 預測市盈率，預測股息率7.7%，農銀國際認為估值吸引，看好廈門及合肥前景，給予「買入」評級。
