股市氣氛轉晴，基金經理入市意欲增。首先考慮關注的，必定是大型股份。綜觀現況，南來資金投入港股，是其一主要動力。為提高勝率，令投資簡單化，具折讓H股肯定是首批買貨清單。正因如此，造就了中船防務（00317）的第一大利好，有望能谷底反彈。公司上周收市價為12.32港元，而A股則為31.16元人民幣。奇怪現象，有望重回較合理水平，已有不俗回報。要明白硬道理是AH每股權益、資產值相同，而是只因在不同地方上市，卻換來此差價。隨內地金融市場的進一步互通，更多的內地資金及個人投資者將對准此穩賺機會。

　　至於第二大推升中船防務因素，是來自母公司提速重組注資的決定。《中國證券報》四月份報道，中國船舶工業集團（中船集團）將進一步推動資產證券化，下屬三個上市平台將分別從不同方向承接公司優秀資產；集團資產證券化率在「十三五」期間（2016年-2020年）將從目前的約30%，提升至70%水平。中船集團共有造船廠、造機廠、儀表廠等工業企業31家，科研院所、勘察設計在內的企事業單位12家。市場傳言中船集團將與中國船舶重工集團合併，惟截至目前未有時間表。現集團下屬有三個上市平台，中國船舶（600150.SH）、中船防務（00317）及鋼構工程（600072.SH）。預期它們將分別從民用船舶製造、軍用／軍民融合船舶製造、高科技資產（科研院所等）三個方向承接集團優質資產。報道又引述接近中船集團人士表示，不排除引入新的上市公司平台作為資產證券化選項。

　　自六月下旬以來，國企改革重組題材再度升溫。繼需要處理產能過剩及結構優化的鋼鐵及煤炭產業後，受南海緊張局勢影響，軍工乘勢成為焦點。上證表現強勢，亦主因在軍工、航運等板塊支撐下一度衝上3000點。而國防軍工股表現持續強勢，主因皆由於產品的升級需求及國家提速的發展規模所致。中國船舶工業行業協會五月發布的報告顯示，今年一至四月，船舶行業經濟運行保持穩定，全國造船完工1079萬載重噸，按年下降13.5%。承接新船訂單1380萬載重噸，按年增長108%。期內，船舶行業94家重點監測企業完成工業總產值1350億元（人民幣，下同），按年下降1.5%。其中船舶製造產值650億元，按年下降1.6%；船舶配套產值95億元，按年下降8.5%。船舶行業雖未能有理想增長，但已有脫離谷底的條件，支持中船防務的中線投資價值。