圖：由於運營成本較東部低30%，加上可再生能源供電佔比超60%，甘肅慶陽近年已發展為內地的重點算力中心。
數字經濟的爆發式增長推動算力成為核心生產要素，而中國「東數西算」工程的全面推進，不僅重塑了算力資源的空間布局，更驅動產業鏈各環節形成專業化分工與協同創新的生態體系。
算力中心作為承載算力供給的核心基礎設施，正從「數據存儲倉庫」升級為「數字經濟引擎」。從上游硬件設備的技術攻堅到下游應用場景的需求爆發，算力中心產業鏈已形成覆蓋「研發─建設─運營─服務」的完整閉環，其分工深度與競爭格局直接決定數字經濟的發展質量。
算力中心產業鏈的分工體系並非自發形成，而是政策引導與市場驅動共同作用的結果。「東數西算」工程重塑了空間分工格局，技術迭代推動環節內部分工深化，而需求升級則催生了跨環節協同創新，三者共同構成分工重構的核心邏輯。
競爭格局與國產替代
「東數西算」打破了算力資源的地域限制，形成「東部算力樞紐＋西部算力基地」的空間分工體系，從根本上優化了產業鏈布局。東部地區依託人才與市場優勢，重點發展上游高端硬件研發、下游高時效服務（如實時計算、高頻交互）；西部地區則憑藉能源與成本優勢，聚焦中游算力中心建設與運營、下游非實時性應用（如數據存儲、離線分析），甘肅慶陽、貴州貴安的算力中心運營成本較東部低30%，可再生能源供電佔比超60%。
從競爭格局來看，算力中心產業鏈的競爭呈現顯著的分層特徵，上游聚焦技術壁壘競爭，中游側重資源壁壘競爭，下游強調服務壁壘競爭，不同環節的競爭焦點與市場結構存在明顯差異。
上游環節的競爭核心是技術壁壘，頭部企業通過持續研發投入構建競爭優勢，市場呈現「寡頭壟斷」特徵，但國產替代正逐步打破這一格局。在AI（人工智能）芯片領域，英偉達憑藉CUDA（統一計算架構）生態與性能優勢，佔據全球80%以上的高端市場，其H100芯片供不應求，交貨周期長達6個月。國產企業通過差異化競爭尋求突破，海光信息聚焦通用算力芯片，在政務、金融領域實現替代；寒武紀專注專用芯片，在智能駕駛場景形成優勢。
中游環節的競爭核心是資源壁壘，包括能源、土地、網絡等關鍵資源，電訊運營商憑藉先天優勢佔據主導，第三方IDC服務商則通過專業化運營實現差異化競爭。
能源與土地資源成為中游競爭的「入場券」。西部算力樞紐節點的可再生能源供電佔比要求超50%。三大運營商憑藉與地方政府的合作優勢，率先布局慶陽、貴安等核心區域，中國移動在西部的算力中心佔比達60%；第三方IDC服務商則通過合資模式獲取資源，數據港與阿里雲合作在張北建設數據中心。
運營效率是差異化競爭的關鍵。頭部第三方IDC服務商通過精細化管理降低成本，萬國數據的機房利用率達85%，較行業平均高15個百分點；電訊運營商則依託網絡優勢提供「算力＋網絡」捆綁服務，中國電信的「天翼雲算力」實現網絡與算力的無縫銜接，客戶留存率超90%。
下游環節的競爭核心是服務壁壘，企業通過精準匹配需求、創新服務模式、構建應用生態形成競爭優勢，市場呈現「多元化、細分化」特徵。
算力租賃服務的競爭聚焦「靈活性與性價比」。頭部服務商推出「按需付費」、「算力預售」等模式，滿足不同客戶需求，UCloud的中小企業算力套餐較傳統模式節省成本50%；同時，通過全國性算力布局提升響應速度，某服務商的12個智算中心實現「就近調度」，時延控制在20毫秒以內。客戶黏性來源於服務深度，企業通過提供算力優化、模型調優等增值服務，將單純的租賃關係轉化為合作關係。
發展瓶頸與突破路徑
儘管算力中心產業鏈發展迅猛，但仍面臨技術瓶頸、資源約束、機制障礙等多重挑戰。突破這些瓶頸需要技術創新、政策引導與市場協同的多維度發力，推動產業鏈向高端化、綠色化、協同化方向升級。
核心瓶頸：技術、資源與機制的三重制約。技術瓶頸集中在上游高端環節，AI芯片的算力密度與能效與國際頂尖水平仍有差距，國產GPU（圖形處理器）的浮點運算能力僅為英偉達A100的50%；HBM（高帶寬內存）的核心製造工藝如晶圓堆疊仍依賴進口設備，華海誠科的8層堆疊產品尚在測試階段；光模塊的3.2T及以上速率產品研發滯後於國際巨頭，關鍵元器件如激光器依賴進口。這些技術差距導致高端市場仍由國際企業主導，國產替代面臨「卡脖子」風險。
資源約束成為中游發展的重要限制，東部地區土地能源緊張，數據中心建設指標稀缺，上海、深圳的機架審批周期長達12個月；西部地區雖能源豐富，但網絡基礎設施滯後，跨區域算力調度的帶寬不足，慶陽至東部的直聯網絡帶寬僅能滿足當前需求的60%。同時，可再生能源的不穩定性影響算力中心運行，儲能技術的成本與效率尚未達到理想水平。
突破路徑：創新、協同與政策的多維發力。技術創新是突破瓶頸的核心驅動力，需聚焦高端環節加大研發投入。政府應設立算力核心技術專項基金，重點支持AI芯片、HBM、高端光模塊等領域的研發，對研發投入給予稅收優惠；企業需加強核心技術攻堅，聯合高校建設研發平台，如成立「算力芯片創新聯盟」，共享研發資源與知識產權；同時，構建自主技術生態，借鑒英偉達CUDA模式，推動國產芯片的軟件生態建設，提升用戶黏性。
資源協同是優化產業鏈布局的關鍵舉措，需統籌東西部資源配置。加快西部網絡基礎設施建設，擴容跨區域直聯網絡帶寬，將慶陽至東部的時延進一步降低至10毫秒以內；推廣「算力＋儲能＋可再生能源」一體化模式，華為貴安數據中心的「風光儲算」一體化方案可減少碳排放81萬噸，應在西部樞紐節點全面推廣；建立全國算力資源調度平台，實現能源、算力的動態匹配，提升資源利用率。
機制完善是釋放產業活力的重要保障，需構建標準化與市場化體系。加快制定算力行業標準，統一算力計量、PUE（能源使用效率）核算、數據安全等標準規範，推動形成全國統一算力市場；建立算力交易平台，明確數據要素產權與定價機制，探索「算力券」等市場化工具，降低中小企業使用成本；深化產學研協同，鼓勵企業與高校共建聯合實驗室，建立「研發─中試─產業化」的全鏈條合作模式，提升科研成果轉化率。
政策引導是產業升級的重要支撐，需強化政策協同與落地。優化「東數西算」政策支持方式，對西部綠色算力中心給予電價補貼，對東部高端算力研發給予資金支持；加大國產替代政策力度，在政務、國企等領域優先採購國產算力設備，提升國產產品市場份額；加強國際合作與交流，引進國際先進技術與人才，同時支持國內企業參與國際標準制定，提升全球話語權。
結語
算力中心產業鏈正處於快速發展與重構的關鍵期，「東數西算」政策推動空間分工優化，技術迭代深化環節專業分工，需求升級催生生態協同分工，三者共同構建了多層次的分工體系。競爭格局呈現明顯的分層特徵，上游聚焦技術壁壘，中游側重資源卡位，下游強調服務創新，國產替代在中低端領域成效顯著，但高端市場仍需突破。
面對技術、資源與機制的三重瓶頸，產業鏈的突破需要堅持「創新驅動、協同發展、政策引導」的原則，通過核心技術攻堅、資源優化配置、機制體制創新，推動產業鏈向高端化升級。
未來，算力中心產業鏈將形成「東西協同、上下聯動、內外兼顧」的生態體系，不僅為數字經濟發展提供堅實支撐，更將成為中國參與全球數字競爭的核心力量。隨着HBM4、3.2T光模塊等新技術的落地與「東數西算」工程的深化，算力中心產業鏈的分工將更加精細，競爭將更加激烈，但其作為數字經濟基石的地位將愈發穩固，為經濟社會高質量發展注入持續動力。
（作者為外資投資基金董事總經理）
