美股三大指數全線向上，全創新高。核心環境的利好改變，似乎一如上年底股神巴菲特的預期。費城聯儲銀行行長哈克（Patrick Harker）表示，聯儲局仍可繼續實現通脹目標，並重申他支持今年再兩次加息，及預測通脹率將在今年年底可達到聯儲局的2%目標。此看法，與普遍現市場人士觀點相乎，聯儲局的持續加息政策取態有望受工資增長等理據進一步落實。外圍利好，港交所（00388）也在上周最後一個交易日受近40億元成交額支持下重上200元水平下，短期利好氣氛確已形成。
此刻尋求投資機會，已不用挑骨頭；傳統智慧告知，銀行及證券股可秤先，全因具備提升盈利能力的空間。前者而言，受惠周期性及結構性因素，銀行業正處於上行軌道，特別是大型銀行，營運表現於可見將來將有改善。隨着內地的在岸市場流動性收緊，本地銀行貸款需求將會增加，令銀行直接受惠。以此來量度，中銀香港（02388）在本地資產及存款量排名中位列第二位，收入增長預期自然比同業優勝。另值得留意是，內地債券市場通過「債券通」加快對外開放，滿足更多的境外投資者增持人民幣資產的需要。此將有助於中國債市納入全球主要債券指數，加速內地債市國際化；長遠有助加速中國債市納入全球主要債券指數，按此估算未來五年資金流入規模或高達三至五萬億元人民幣。在此業務上，中銀香港在母公司眷顧下，具備更佳優勢。換轉另一角度，渣打集團（02888）以其具認受性的國際地位，經歷之前的慘痛過後，此刻的股價反彈力度尤其值得關注。在更多中資金融機構資產實力更強下，渣打集團被視為併購對象的想像空間，亦為其增添不少投資魅力。
至於證券股方面，自上星期港股錄得單日1100億元成交，及後成交平均已有800億元以上水平。預期平均成交進一步上升下，券商業務量必然受惠。大潮源於「北水」，具良好中港渠道券商是首選，海通證券（06837）、中信証券（06030）等可視為主要觀察目標。
