高盛報告指出，相信澳博（00880）去年末季盈利見底，預期首季EBITDA錄8.37億元，按季升8%，高於市場預期介乎7.76億元至8.3億元。

雖然其股價年初至今已升19%（同期恒指升10%），但相信其利好因素仍未全面反映，包括濠賭市道改善及對手美高梅路氹新項目延期落成，支持集團EBITDA回穩，相信市場對其盈測有上行空間。

此外，「上葡京」料於明年上半年開幕，預期可帶動2017-19年EBITDA複合年增長率32%。

該行分別調整2017-19年每股盈測+6.2%、-1.3%及+5.7%，目標價由8.1元上調至9.5元。隨着盈測獲上調及市佔率有機會提升，料其估值折讓較同業收窄，獲納入「確信買入」名單。

聯通目標睇13.8元

高盛發表報告，雖然聯通（00762）受到有線寬帶淨增長及ARPU（每用戶平均收入）低於預期影響，令首季服務收入遜色，但EBITDA及淨利潤分別按年上升5%及80%，勝過該行預期，主要受到成本控制良好帶動。

該行認為聯通盈利復甦強勁，維持「買入」評級，目標價由13.7元微升至13.8元。

報告指出，聯通首季有線寬帶淨增長量及ARPU差過該行預期，主要受到與中移動（00941）的激烈競爭影響。有線寬帶業務收入按年升2.5%，因為公司在IDC、雲及物聯網上優勢較強。公司無線手機數據流量加快，由2016年的131%上升至今年首季的254%，受惠於進取的流量補貼計劃及低4G滲透率。營銷推廣支出下跌4%，由於公司着重流量補貼。

中海外目標價34.6元

高盛發表研究報告，指中國海外（00688）今年首季業績對辦，收入按年升11%至274億元，相當於該行及市場預期全年收入的13%及14%（去年同期為15%）；經營利潤按年升10%至78億元，相當於該行及市場預期全年收入的13%及14%（去年同期為18%）。

該行又指出，中國海外首季毛利率改善6.7個百分點至28.4%，與該行預期相符。經營利潤率與去年同期相比輕微下降，主要受中信股份（00267）項目拖累所致，不過，高盛相信毛利率持續按季增長，反映中信項目毛利復甦，將與中國海外自身項目同步。

高盛表示，公司淨負債率由去年底的7%升至13%，主要由於今年首季買地支出達260億元所致（去年同期為90億元），整體而言，該行予公司「買入」評級，並列入「確信買入」名單，目標價34.6元。