圖：香櫞的創辦人Andrew Left遭證監會重罰/資料圖片

　　【大公報訊】近年沽空機構頻頻來港「搵食」，投資者及上市公司大多對他們的沽空報告「無符」。不過，昨日市場失當行為審裁處（審裁處）就對沽空機構香櫞（Citron Research）的創辦人Andrew Left作出裁決，認為其針對恆大（03333）發出的沽空報告有虛假及具誤導性，禁止他參與香港股票市場5年，以及繳還透過沽空恆大以獲利的160萬元。是首宗證監會對沽空機構的懲處。

　　2012年，Left創辦的香櫞，針對恆大發表一份報告，指摘恆大無力償債，並持續向投資大眾呈報有欺詐成分的資料。不過，2014年，證監會作出反擊，在審裁處展開針對Left的研訊，認為其對恆大報告，載有的虛假及具誤導性資料。今年8月，審裁處裁定，Left在他的報告中使用誇張的言辭，屬虛假及具誤導性，並有可能引起一般投資者的恐慌。

　　Left在完全不了解所應用的香港會計準則、未經與會計專家查證這些指稱或尋求恆大意見的情況下，罔顧後果或疏忽地作出這些指稱。

　　福匯違規罰款400萬

　　審裁處昨公布了對Left的處罰，除了禁止他在未來5年涉足香港市場，亦要將其賺取了約160萬元的實際利潤繳還。因在該報告發表後，恆大股價曾急挫，當時Left於報告發表前不久沽空了410萬股恆大股份，然後購回，以賺取了約160萬元的實際利潤。這宗是證監會首次指控非證監會持牌人的沽空機構的案件。

　　另外，證監會昨日公布，對香港福匯（現稱樂天證券香港）作出譴責及罰款400萬港元，因其在進行外匯買賣時執行交易指示的手法違反監管規定。事源於2006年12月至2010年12月期間，香港福匯在收到客戶的外匯交易指示，保留與執行該等交易之間出現的有利價格變動，所帶來的合共145.29萬美元的利潤，但又將不利的價格變動則轉嫁客戶。

　　證監會認為，有關做法不是為維護客戶最佳利益的態度行事，又對客戶作出不準確的陳述，即沒有為客戶取得的最佳價格執行。並發現公司沒有設立妥善的內部政策及監控措施，因而作出譴責並處以罰款。