圖：今年H按減息潮主要由銀行競爭帶動

　　中原按揭經紀董事總經理 王美鳳

　　回顧上半年至今按揭市場，銀行之間的H按減息潮可說是市場焦點。年初時銀行同業拆息曾一度出現波幅，一個月拆息曾抽升至0.39%，導致H按息率升至約兩厘水平，與P按息拉近。三月份拆息大致回穩，適逢樓市經歷半年整固後，始見回暖跡象，銀行把握機會推出全新按息優惠，息率降至市場新低水平，其他銀行為保競爭力陸續跟隨，遂掀起第一輪減息潮。樓按戰幔繼而悄悄展開，H按息優惠門檻逐步降低，並進一步伸延至存款掛鈎計劃。

　　樓按競爭越趨加劇下，最近再掀起第二輪減息潮，H按新造息率進一步降至H+1.5%，申請門檻亦逐步降低，實際息率約於1.74%水平。故此，今年H按新造息率在銀行競爭下出現倒跌，跌至五年新低水平，這情況在近年罕見；縱使下調幅度輕微，但銀行積極正面取態亦為市場帶來少許支持作用。

　　銀行競爭用家受惠

　　今年H按減息潮主要由銀行競爭帶動，觀乎銀行資金成本變化不大，基本上銀行再下調H按息的空間已相當有限。不過，由於上半年按揭貸款量出現逾三成減幅，銀行為了追趕業績目標，自必然亦希望謀求更多吸納客戶的方式。故此今年亦衍生了一種名為現有客戶轉介優惠的額外現金回贈（Member Get Member，簡稱MGM）計劃，獎賞金額上限由原初大約2000元擴大至高達貸款額0.2%，連同原有達貸款額1%之現金回贈，總回贈便高達1.2%，銀行在這方面的進取終引來金管局的關注，故最近已叫停有關MGM計劃。

　　事實上，今年在銀行競爭下，按揭用家確實受惠不少，除了下調新造按息，銀行亦花盡心思提供多元化優惠，例如市場上出現首年低息定按計劃、三年期定按計劃、飛行里數獎賞回贈，24小時快速批核服務，以及加強預先按揭審批服務等。