大公產品

首頁 > 文章 > 正文

信義光能盈喜 里昂升目標價

時間:2016-06-16 03:15:38來源:大公網

  里昂報告指出,信義玻璃(00868)及信義光能(00968)發盈喜,預期純利分別較該行預測高2-14%及5-17%,主要受到成本下降但銷量有所增長,利潤上升所推動。

  該行稱,近期公布的國家太陽能項目額度令下半年市場需求更清晰,加上國策進一步改善,成潛在催化劑,因此將信義光能2016/17/18年核心純利預測調升11.1%、6.8%、4.5%,目標價分別由4元升至4.2元,維持確信買入。

  里昂提到,年初至今內地房地產項目銷售強勁,意味下半年浮法玻璃踏入銷售旺季,惟長遠房地產前景仍存不確定性。該行上調信義玻璃2016/17/18年核心純利6.6%、5.1%及4.6%,反映浮法玻璃均價及利潤上升,一般銷售及行政成本輕微下降,目標價由5.9元升至6.5元,評級維持「跑贏大市」。

麥格理:創維業績勝預期

  另一方面,麥格理建議,投資者可留意創維(00751)的產品組合改善及海外市場擴張,但注意內地市場飽和,公司於2016財年下半年業績支持該行的看法。該行將公司2017及2018財年之盈利預期分別上調3%,以反映公司在在海外擴張,重申「中性」評級,目標價4.9元不變,相當於一倍市帳率。

  該行指,創維下半財年收入按年升7%、較上半財年升18%,符合市場及該行原來預期,毛利率較該行預期高3.6個百分點,主要因為產品組合改善。

  該行十分欣賞創維在硬體市場飽和時採取的策略,即建立智能電視生態圈,例如開拓線上線下融合業務及發展智能電視廣告。

  另外,該行相信創維在未來幾季將於海外進一步發展,又指過去幾年在海外進行的收購是提升海外業務的有效方法。不過亦指出環球性的分銷網絡,或為營運支出控制及營運資金帶來挑戰。

最新要聞

最新要聞

最受歡迎