日前財政部等三部門聯合發布《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》（以下簡稱《方案》），明確對符合條件的個人消費貸款給予財政貼息。這一宏觀調控重要舉措的出台，為消費市場注入新動能，對於促進消費擴容提質、服務經濟發展大局具有積極意義。

　　個人消費貸款貼息，是指政府通過財政資金，對符合條件的個人消費貸款按一定比例補貼利息，旨在降低借款人實際融資成本，激發居民消費潛力的信貸支持方式。例如，若李先生在2025年10月申請4萬元（人民幣，下同）2年期個人消費貸款用於家居家裝，貸款年利率4.5%，按年貼息1個百分點計算，其每年可獲貼息400元，兩年共獲800元，切實減輕消費負擔。

　　《方案》立足需求端發力，直接惠及消費者，貼息資金由貸款經辦機構在收取利息時直接扣減，切實提升群眾獲得感。依託此次《方案》，以下四類人群有望直接受益。

　　第一類：年輕家庭與新婚夫婦

　　年輕家庭和新婚夫婦通常處於生活的起步階段，面臨着多方面消費需求。例如，在住房改善領域，購置房產後衍生的家居家裝支出構成了重要經濟負擔之一。以100平米住宅為例，基礎裝修成本區間約為10萬至15萬元，中高端裝修20萬至30萬元；而在配套傢具家電採購方面，客廳基礎傢具組合成本約2萬至5萬元，家電設備等費用大約3萬至6萬元。在家庭生育環節，從備孕產檢到孩子出生後的養育、月嫂服務等，都是一筆不小的開支。

　　而在個人消費貸款貼息政策實施後，該群體在上述消費場景中可獲得一定的資金支持。以15萬元家居家裝或生育專項貸款為例，若享受1%年貼息率，每年可減少1500元利息支出。如此便可降低這部分人群的資金使用成本，有效緩解其流動性約束，從而提升其消費支付能力與決策意願。

　　第二類：中等收入群體

　　中等收入群體有一定的消費能力，但在面對一些大額消費時，仍會考量。例如，在汽車消費方面，一輛價格在15萬至25萬元價格區間的家用汽車，對於中等收入家庭來說是較為常見的選擇。再如文化旅遊方面，很多中等收入人士對文化旅遊存在較為旺盛需求，渴望藉此來放鬆身心並增長見識。就目前來看，一家三口的一次國內長途旅遊，費用可能在2萬至5萬元；如果參加一些高端或者定製化的文旅線路活動，費用可能更高。

　　不僅如此，中等收入群體對人力資本投資的需求也較為強烈，而職業技能培訓、專業資格認證等教育培訓項目的費用通常在數千元至數萬元區間。此時，依託貼息政策，他們便可以降低各方面成本，從而更加從容地實現自己的目標。

　　第三類：「新市民」群體

　　所謂「新市民」，是指那些因就業創業、子女教育、家庭團聚等原因遷移至城鎮，且戶籍尚未完全本地化的各類人群。在城鎮化融入過程中，該群體面臨多樣化消費需求。他們同樣有改善生活品質、提升個人技能等消費需求，而各方面支出金額可能同樣不菲。

　　此時，個人消費貸款貼息政策為他們提供了資金支持的機會，通過申請消費貸款並享受貼息，能夠降低他們的融資成本，使他們更有信心進行相關消費，在提升其生活品質和工作能力的同時，還可以促進他們更好地融入城市當中，為城市經濟發展貢獻力量。

　　第四類：老年群體

　　隨着老齡化社會的到來，老年群體的養老需求日益受到關注。而個人消費貸款貼息政策在養老服務領域的應用，可以為老年群體及其家庭帶來顯著的經濟支持與保障效能。

　　例如，在家庭適老化改造層面，為老年人居住空間配置無障礙設施（包括扶手系統、無障礙通行通道等）及適老輔助設備（如輪椅、助行器械等）的綜合改造成本區間可能在數萬元量級。通過申請消費貸款並享受貼息政策，能有效降低家庭適老化改造的資金成本，提升適老化改造的可及性，助力更多家庭構建安全、舒適的老年居住環境。

　　再如，在老年健康管理領域，當前老年人群的全周期健康管理服務需求日益凸顯。無論是定期健康體檢、專業化健康管理服務，還是康復治療等項目，均需要持續性的資金投入。個人消費貸貼息政策通過降低金融成本，能夠有效激發老年群體及其家庭在健康管理領域的消費潛力，對提升老年群體健康水平與生活質量具有積極的推動作用。

　　總而言之，此次個人消費貸貼息政策廣泛覆蓋了各類人群，有助於激發不同群體的消費潛力，促進國內消費市場的繁榮。但從個體角度來看，依然要充分評估自身實際需求和還款能力，合理利用這一政策來改善生活或解決燃眉之急，如此方可實現個人和家庭的健康可持續發展。

　　（作者為星圖金融研究院消費金融研究中心主任）