圖：數字人民幣大事記

　　隨着以比特幣為代表的加密貨幣興起，各地央行都積極探索主權數字貨幣。相比於傳統物理貨幣，主權數字貨幣具有不可造偽、流通路徑可追溯、點對點傳輸等特點。王磊認為，數字人民幣不僅能為跨境貿易結算提供便利，亦可有效規避歐美慣用的「SWIFT制裁」。他續稱，過往跨境開立人民幣銀行賬戶是十分困難的，數字人民幣推廣後，境外客戶無需通過銀行，只要下載一個App錢包，就能接受人民幣匯款，高效且便捷。

　　然而，香港要建立「離岸數字人民幣中心」，還需要面對三大挑戰。

　　首先，數字人民幣在香港的零售應用場景不足。疫情前，內地訪港遊客帶來了強勁的人民幣跨境使用需求，本港商家安裝數字人民幣支付系統的意欲會較大。但疫情爆發後，零售業主要依靠本地消費，難以大面積推廣數字人民幣支付。

　　其次，數字貨幣互聯互通機制尚待完善。目前各國主權數字貨幣尚在研發過程中，技術指標尚未成熟，仍有大量工作需要推進。譬如數字人幣的推廣會涉及大量資金跨境流通，或面臨一系列網絡及軟件安全風險，同時還須防範被用於網絡賭博、洗錢、逃稅等違法犯罪行為。

　　再次，主權數字貨幣的使用可能還會對傳統貨幣政策造成影響。有觀點認為，零售型數字貨幣較銀行存款更具吸引力，或造成金融脫媒的現象發生，導致龐大資金流出銀行體系，進而引發信用收縮的問題；甚至在金融危機爆發時，極有可能加劇商業銀行的擠提行為。

　　需積極擴大可使用範圍

　　針對上述問題，王磊建議，香港可以考慮擴大數字人民幣可使用範圍。例如考慮允許投資者通過「互聯互通」渠道，以數字人民幣的形式投資股票及其他金融產品，以及用於跨境消費方面。為此，香港需要建立起一套數字金融和數字證券的法律制度，率先實踐數字人民幣的數字證券交易。「香港只要先行促進數字人民幣的普及，就能在離岸數字人民幣中心的競爭中佔得先機。」

　　數據顯示，截至2021年底，數字人民幣試點的交易金額達875.65億元人民幣。