政府退休三寶 自製長糧到終老

▲由政府推出的保單逆按、安老按揭以及香港年金三樣產品，都可以向申請人士提供終身收入

　　退休沒有收入後，單靠儲蓄總會有花完的一天，那到底要如何應付日後生活開支？現時政府為鼓勵市民自力籌謀退休生活，香港按揭證券公司（HKMC）旗下的「退休三寶」，保單逆按揭、安老按揭，以及香港年金，為退休人士自製長糧。若申請人為65歲男性，手持2500萬元市值物業，並有身故賠償200萬元的壽險保單，以及投入300萬元購買年金，通過以上三個計劃，每月可得收入超過5萬元，並一直保持到終老。

　[大公報記者]　\&王嘉傑\&

\&\&

　　人們都希望長命百歲，不過長命亦有長命風險，就是在逝世前已經將儲蓄花完。沒有收入，積蓄逐漸減少，長壽卻換來晚年要為生活而煩惱。為此，市面上愈來愈多標榜終身出糧的理財產品，當中由政府推出的保單逆按、安老按揭以及香港年金最為知名，三樣產品都可向申請人士提供終身收入。

　　政府產品風險較低

　　雖然三種產品都是由政府推出，相信出現無法支付的風險較低，不過要留意的是，保單逆按和安老按揭，與香港年金性質是有不同。保單逆按和安老按揭，以申請人的資產（壽險保單或物業）作抵押借款，提供借款的形式向申請人支出終身收入，一般而言申請人可以終身不還款，但有關資產會在申請人逝世時轉為由政府持有並出售，除非後人清還過去申請人所得的收入連同利息。

　　至於年金，則是保險形式去取得終身收入，投保人一次過繳付保費，換取每月入息，直至終老。香港年金設保證期，保證會起碼派發已繳保費的105%，如果投保人不夠長命，在保證期內身故，其「指定受益人」可繼續領取未派發期數的保證金額，直至保證期完結。

　　如要計算申請人通過以上三個產品每個月可以得到多少收入，就要視乎申請人用作抵押的物業或保單，以及投保年金的金額而定。目前安老按揭為1500萬元以上的物業，最高估值為其樓價的6成，而2500萬元以上的物業一率估值為1500萬元。如果申請人為60歲，將其自住價值2500萬元的物業抵押安老按揭，選擇終身領取收入，對應每月可得3萬元。至於保單逆按方面，最高接受的身故賠償不多於1500萬元，例如一份價值200萬元的壽險保單，在定息計劃下，65歲男性申請人每月可得3157元收入。

　　至於年金方面，申請人最低投保門檻為5萬元，最高為300萬元，如一名65歲男士，投保300萬元，每月可得收入為17400元。因此，計及以上兩個方案，一名持有2500萬元市值物業，連同一份身故賠償200萬元的壽險保單，以及投入300萬元購買年金的65歲男性，每月可得收入約為50557元。

　　申請年齡限制均不同

　　不過，要留意三樣產品申請年齡限制都有不同，其中安老按揭申請年齡門檻最低為55歲或以上，其次是保單逆按揭，60歲或以上可以申請，至於年齡限制最高為年金，只有65歲或以上人士才可以申請。因此，計劃領取終身年金的人士可分階段在不同年齡層，申請不同計劃。