圖：農發行行長錢文揮（右六）、副行長殷久勇（右五）、中聯辦經濟部部長孫湘一（左七）、金管局助理總裁（金融基建部）鮑克運（左六）、證監會企業融資部總監麥秀穎（右四）、港交所行政總裁李小加（左五）等，出席首發儀式 大公報記者林少權攝

　　香港債券市場發展長期不及股票市場，港交所（00388）一向希望加以拓展。中國農業發展銀行周三（22日）在香港成功發行境外首單機構及零售合併人民幣債券，規模達30億元人民幣。港交所行政總裁李小加昨在發行儀式上表示，這是首隻非政府發行人通過港交所向公眾發行的零售債券，且打通了非政府或主權基金於港交所上市、發行及託管的渠道，希望未來吸引更多發行人透過港交所發債。

　　大公報記者 邵淑芬

　　農發行22日成功定價發行合共30億元境外人民幣債券，其中一年期規模為20億元人民幣，利率為3.08%；三年期發行規模為10億元人民幣，利率為3.23%。一年期方面，20億元人民幣的發行規模中，2億元人民幣為向公眾投資者發售，機構投資者則獲發行18億元；三年期則面向機構投資者發行。

　　近主權債風險低收益高

　　農發行表示，認購反響火爆，其中一年期面向公眾投資者部分2億元人民幣獲滿額申購；機構投資者部分原計劃發行8億元人民幣，但因反應熱烈，最高錄得82.83億元人民幣認購額，認購倍數超十倍，因此追加發行10億元人民幣，令總發行規模達18億元人民幣，並於港交所上市。

　　三年期人民幣債券面向機構投資者發行，認購倍率峰值達到2.77倍，並將首次實現在港交所、中華（澳門）金融資產交易公司（MOX）、盧森堡證券交易所、倫敦證券交易所、中歐國際交易所五地同時上市。

　　李小加表示，此次農發行債券是除金管局外匯基金票據外，第一隻同時向交易所和場外市場開放申購的債券。

　　他說，過去發債人若希望向公眾發行債券，所需披露的資料存「兩極化」現象，像政府債券或主權基金債券等所需披露資料十分簡單，但非政府發行人則需如上市般全盤披露相關資料，程序繁瑣，令發行者卻步。

　　他續稱，是次農發行發債，只需披露簡單資料，因農發行雖然非政府，但亦是十分接近主權債券，風險偏低收益相對較高，未來港交所會進一步梳理相關的上市規則，吸引更多接近主權評級的機構來港向公眾發債。

　　他又說，農發行通過香港交易所平台向公眾成功發行零售債券，這不僅能夠幫助發行人拓寬投資者基礎和提高市場知名度，也為香港公眾投資者提供了新的投資選擇。他歡迎更多發行人通過交易所向公眾投資者發行零售債券，希望一起推動香港固定收益市場的大發展。

　　讓境外投資者分享紅利

　　農發行行長錢文揮表示，此次農發行面向境外機構投資者和香港公眾投資者發行債券，同時招商基金配合發售「農發行債券通iBoxx投資級債券指數系列產品」，既為廣大境外投資者分享市場紅利、關注支持中國「三農」發展提供了一個契機，也是響應國家高水平雙向開放的號召、積極參與資本市場創新發展的有力實踐，特別是助力香港交易所暢通了面向公眾的債券產品投資渠道，為投資者提供了優質、安全、高流動性的投資產品，也重新喚醒了香港公眾投資債券產品的意願。

　　同時，為了向澳門回歸20周年獻禮，此次農發行境外人民幣債券首次在MOX掛牌上市，農發行成為首家將債券在MOX上市交易的政策性金融機構，為澳門投資者提供高信用等級投資產品，並藉此豐富澳門金融市場債券類型，推動粵港澳大灣區金融市場基礎設施建設。