中國人民銀行、國家發展改革委、財政部等六部門日前聯合印發《關於金融支持提振和擴大消費的指導意見》，從支持增強消費能力、擴大消費領域金融供給、優化消費環境和政策支撐保障等六個方面提出19項重點舉措。

　　這一政策「組合拳」被媒體視為促進消費新動能的「金」舉措，不僅回應了當前消費市場的結構性矛盾，更通過金融工具的精準發力，為構建以內需為主的增長格局注入新動能，標誌着我國消費政策從「短期刺激」向「長效機制」轉型的實質性推進。

　　促成市場供需良性互動

　　首先，19項舉措有助於打通消費鏈條的「堵點」與「痛點」，即促成消費市場供需兩端的良性互動，破解居民收入預期不穩、消費場景單一、金融供給錯配等制約消費擴容的問題。

　　在需求端，通過結構性貨幣政策工具定向支持小微企業和個體工商戶，穩定就業與收入增長預期，同時鼓勵金融機構開發養老、健康、文旅等領域的專屬金融產品，將消費與財富管理、社會保障深度融合，從而形成「收入提升─消費意願增強─服務供給優化」的正向循環。

　　在供給端，則通過「擴面增量」與「提質增效」雙向驅動，推動傳統消費模式升級。一方面，要求金融機構優化信貸結構，加大對以舊換新、綠色智能家電等領域的支持力度，通過利率優惠、期限靈活等手段降低交易成本；另一方面，依託債券、股權等多元化融資渠道，引導社會資本參與文旅體育設施、醫療養老基礎設施等新興消費場景建設。這種「政策性工具＋市場化運作」的模式，既保障了金融資源的普惠性，又提升了資源配置效率，為消費供給體系注入創新驅動的動能。

　　其次，《意見》的另一大亮點在於對金融工具的靈活運用與創新突破。

　　在貨幣政策層面，強化逆周期與跨周期調節的結合，通過準備金率、再貸款再貼現等工具保持流動性充裕，為消費領域提供穩定的融資環境。例如，針對服務消費重點領域推出的專項再貸款，既體現了政策對民生領域的傾斜，也通過政府性融資擔保增信降低了金融機構的風險敞口。

　　在產品創新層面，《意見》鼓勵金融機構結合消費場景開發差異化產品，滿足多元化的消費需求。例如，在服務消費領域，支持小微企業信用類金融產品的創新，推動「個性化、差異化」服務模式；在商品消費領域，圍繞汽車、家電等耐用消費品，通過靈活調整貸款比例、期限和利率，降低消費者交易成本，並明確減免以舊換新提前結清貸款的違約金。此外，對數字消費、綠色消費等新型消費模式的金融支持，更是將金融科技與消費升級深度融合，為未來消費形態的演變預留了政策空間。

　　其三，政策協同與制度保障的強化。

　　在財政與金融聯動方面，政策強調通過稅收優惠、財政補貼等手段放大金融工具的槓桿效應。例如，商務部同步開展的「千縣萬鎮新能源汽車消費季活動」，通過「政策＋活動」雙輪驅動，不僅激活了縣域消費市場，也為金融機構提供了精準的投放場景。這種跨部門、跨領域的協作機制，有助於形成「政策牽引─金融賦能─市場響應」的良性循環。

　　在制度保障層面，《意見》特別重視消費環境的優化，構建消費信心的「安全網」。通過健全信用體系建設、強化金融消費者權益保護等舉措，減少信息不對稱帶來的決策不確定性。此外，對商貿流通體系、消費基礎設施的金融支持，進一步夯實了消費便利化的硬件基礎。

　　同步完善金融監管

　　儘管《意見》為消費擴容提供了強大推力，但隨着新型消費模式的快速發展，金融監管需同步完善，例如對數字消費場景中的數據安全、跨境支付等問題進行前瞻性布局。

　　《意見》的實施將推動我國消費市場從「規模擴張」向「質量提升」轉型。通過金融資源的高效配置，實現消費韌性升級，催生綠色消費和數字消費等新的增長極。而一系列舉措將加速金融供給側改革，推動金融機構從傳統的「信貸供給者」轉變為「消費生態構建者」，在服務實體經濟中實現自身價值的躍升，為中國經濟可持續高質量發展注入澎湃動力。

　　國際關係學者