【大公報訊】中國人保（01339）日前預先披露A股IPO招股書，擬發行不超過45.99億股A股在上海證券交易所上市。按周一人保H股收盤價3.67港元估算，集資金額最高達到168.78億港元（約135.62億元人民幣）。昨日人保H股股價開市即抽高，最高升7.9%至3.96港元，收市升5.18%報3.86港元。
中國人保去年五月中旬首次披露擬在A股IPO的通告，去年九月中國證監會受理中國人保的A股上市申請材料。是次正式披露IPO招股書，為公司回歸A股再邁一步。是次擬發行的45.99億股A股，將不超過本次發行上市後總股本的9.78%。在未計算本次發行的超額配售權，中國人保發行後的總股本將不超過470億股。其中，A股部分不超過約382.97億股，H股部分為87.26億股。
若按是次人保發行股數估算，35.99億股的規模為自光大銀行A股IPO以來的近八年新高。光大銀行2010年7月獲批A股IPO，將發行最多61億股A股，計及行使超額配售權，其A股發行規模達到70億股。另按本次發行規模上限計算，中國人保的每股淨資產將由3.23元（人民幣，下同）降至2.91元。
市場料上半年完成IPO
據招股書披露，2015至2017年，中國人保保險業務收入分別為3882.1億元、4398.13億元、4764.44億元；歸屬於母公司股東的淨利潤分別為191.76億元、143.34億元、166.46億元。招股書內容顯示，中國人保本次募集所得在扣除發行費用後，將用將充實公司資本金。
此外，本次為中國人保回歸A股擔任聯席保薦機構的是中金公司、安信證券兩家機構；聯席主承銷商除上述兩家機構，還有中信証券和高盛高華。中國人保集團副總裁盛和泰三月下旬在人保集團的業績發布會上表示，中國人保具體的上市時間，需要取決於證監會審查進度，以及A股市場窗口期。有分析人士相信，監管層為吸引更多有實力、質素好的境外上市的內地公司重返A股市場，以優化內地資本市場，人保回歸A股或在上半年完成。
