高盛發表報告，預期萬洲（00288）美國業務第三季利潤按年跌12%，因新鮮豬肉利潤疲弱及肉製品利潤增長平穩。行業將在2017年下半年及2018年增加屠宰能力6%至8%，進一步對新鮮豬肉利潤造成負面影響。料因高基數效應，第四季毛利率持續受壓。

　　內地業務方面，該行預期第三季利潤按年增長15%，下半年升13%，主因肉製品利潤復甦。而因受惠均價平穩及生豬、雞價格較弱，第三季經營利潤率達23%（去年同期為19%），估計生豬價格疲弱周期將持續至明年，可推動內地業務利潤。整體而言，該行料集團第三季及下半年經營利潤率呈低單位數增長。

　　該行下調萬洲2017至2019年每股盈測2%至4%，主要反映美國利潤率走勢較為疲弱，目標價則由8.7元升至9元，相當於2018年市盈率14倍，維持「買入」評級。

　　通達經營利潤料增30%

　　美銀美林研究報告指出，通達集團（00698）建議分拆手提電腦及平板電腦外殼業務通達宏泰主板上市，料對其盈利影響有限，估計今年通達宏泰收入5億元，純利2,700萬至2,800萬元，佔通達整體5%及2%。該行維持對集團分拆外殼上市看法正面，因集團可更聚焦高毛利項目，如iPhone防水零部件、玻璃及金屬外殼、汽車內飾等。

　　該行指，儘管年初至今內地智能手機市場疲弱，按年跌8%，惟隨着供應鏈補貨，料整體出貨量將自末季回升。三大客戶旗艦手機及小米持續發展，有望維持通達第四季增長勢頭。若iPhone X供應順利及明年上半年更多手機採用玻璃外殼，料將成為上升催化劑。通達現價相當於2018年預測市盈率8倍，及料明年經營利潤按年增30%，估值吸引，重申「買入」評級，目標價看3元。

　　中國電力估值偏貴

　　花旗發表報告指出，中國電力（02380）宣布將會以供股集資收購控股股東的清潔能源項目公司全部股權，但維持公司「沽售」評級，主要是由於中國的能源板塊已出現供應過剩的問題，公司在負自由現金流的情況下斥資擴張的行為看來不明智，目標價2.35元。

　　另外，供股可能會將其股份發行量增加33%，遠超這項交易帶來的產能及盈利增長。雖然這交易將會令公司的營運能力增加11.84%及帶動盈利增長，但收購價相當於2016年市盈率14倍，估值偏貴。