圖：滙控下周一將發30億美元的永久應急可換股債券/資料圖片

　　【大公報訊】記者吳涵宇報道：滙豐控股（00005）昨日披露，將於今年5月22日（下周一）再發30億美元的永久應急可換股債券（又稱Coco Bond），息率為6厘。

　　最多可換8.62億普通股

　　一旦終點基準普通股權一級比率低於7%，將自動轉換為普通股，以初步轉換價3.48美元計，轉換後最多可發行8.62億普通股，佔經擴大已發行股本約4.06%，公眾持股將由89.15%攤薄至85.62%。

　　根據公告，預期扣除證券經理人佣金後募集的資金淨額約29.7億美元，將用於公司一般事務。該債券將於發行日後30日內於愛爾蘭股票交易所的環球交易市場買賣，並將自今年11月22日起，每半年派息一次。債券為永久性質，但可於2027年5月22日及隨後每五年重設，面值為20萬美元，超出部分則以1000美元的倍數計算。

　　CoCo全稱Contingent Convertible Bonds，自金融海嘯後興起，作為銀行的資本工具，能夠在資本低於監管水平時，視乎條款自動轉換為股票，或削減債券面值，豁免或降低銀行對CoCo Bond的付息成本，以幫助銀行恢復資本水平、吸收損失，令銀行得以未雨綢繆進行自救，強化銀行應對周期性風險的能力。此外，由於持有人需承擔虧損風險，CoCo Bond的殖利率一向高於一般銀行債券。

　　自2014年開始，滙控已多次發行該類債券，並曾表示CoCo Bond能以「最經濟實惠的方式」管理資本，提高現有股東回報，維持公司資本實力。去年6月1日，滙控亦發行價值20億美元、息率為6.875厘的CoCo Bond，用以進一步夯實資本基礎、提高融資能力，應對英國「脫歐」帶來的風險。