圖：中金看好小米下半年智能手機出貨量逐季回升。\中通社

　　中金近日發表報告，預計小米（01810）第二季收入將按年下降20.5%至697.68億元人民幣，經調整淨利潤將按年下滑68.8%至19.7億元人民幣。

　　中金指出，全球市場需求不振，拖累小米智能手機業務表現，預計第二季手機業務收入按年下滑28.5%至422.65億元人民幣。同時將小米全年出貨量預測由1.82億部下調至1.63億部，但看好下半年公司智能手機出貨量逐季回升。

　　另外，該行預計小米第二季IoT（物聯網）業務收入按年下滑6%至194.91億元人民幣，互聯網業務收入就按年略增長2%至71.74億元人民幣。

　　隨着造車業務持續推進，判斷市場也將給予更多關注，建議關注造車進展產生的催化效應。

信義光能盈利能力料提升

　　考慮手機市場需求低迷，該行分別下調小米今、明兩年經調整淨利潤12.2%、20.4%，至129.2億元人民幣、151.8億元人民幣。但仍看好公司新業務成長空間，維持17元的目標價和「跑贏行業」評級。

　　中金還發表報告指，信義光能（00968）上半年業績符合預期，下半年盈利能力有望提升，維持「跑贏行業」評級，但考慮到上半年光伏玻璃盈利能力下降，下調目標價8%至17.5元。

　　報告指，隨着下半年矽料產能釋放，矽料價格處於高位局面改善，認為下半年光伏裝機需求有望大幅提升，利好光伏玻璃需求。

　　考慮到上半年光伏玻璃毛利承壓，該行分別下調信義光能今明兩年盈利預測26%和8%，至分別54.13億和84.65億元，相信成本壓力下降後，下半年光伏玻璃盈利能力將改善。