市場上不少保險產品含有儲蓄成分，對保單持有人而言，這些產品既能提供保障，也有助於長遠累積財富。根據保險業監管局的指引，保險公司每年須披露分紅保險產品的分紅實現率。

　　當你投保分紅保單，保險公司必須在銷售時於利益說明文件（即建議書）內清楚列明保單預期將來派發的利益，包括保證利益及非保證利益。保證利益不會受市況影響，保單持有人可獲得保證現金價值，而非保證利益則主要取決於保險公司的投資回報、理賠及續保率等因素。

　　如果分紅實現率為100%，表示保險公司達到銷售時預期的非保證利益；若高於100%，代表實際分紅高於預期，反之亦然。消費者在參考分紅實現率時，除了留意是否達標外，亦需留意分紅實現率的持續表現，以及其他影響收益表現的因素。

　　反映實際分紅能否達標

　　保單持有人不應過度着眼於保險產品個別年度的紅利表現，因為分紅保單屬長期性質，而非保證利益會受多年的投資市況影響；反之，應關注產品在各個保單年度是否能夠持續實現預期紅利，從而評估其過往的整體表現。此外，保單持有人亦需了解分紅保單會否派發多於一種紅利，以及各種紅利的性質和佔比。

　　非保證利益受保險公司的投資策略、業績、經營情況等多種因素的影響。因此，分紅實現率僅反映非保證利益的過去分配情況，並不能預測未來的表現，亦不能作為分紅產品未來表現的指標。投保人應考慮產品的承保範圍、產品風險、保費以及保證利益和非保證利益的比例等因素，以評估產品是否切合個人需要。

　　我們建議消費者在投保前向代理人了解產品的分紅實現率，或瀏覽保險公司的網站以參考相關資訊，綜合考慮上述各項要點及其他重要因素（例如有關產品是否適合、個人負擔能力、產品的主要特點及風險等等），以便選擇合適的分紅產品。

　　（作者為宏利香港及澳門首席產品總監）