近年互聯網行業發展迅猛，內地亦持續推進物聯網、人工智能、大數據等新經濟形態，帶動軟件及信息服務需求顯著上升，相關股份可持續受惠。本周筆者推介中國軟件國際（00354），因其為內地領先的解決方案開發及供應商之一，可受惠軟件外包需求強勁增長，而且旗下平台「解放號」發展前景廣闊，值得留意。

　　與華為合作加深

　　集團服務對象主要為政府機構及其有關資訊科技服務供應商，同時亦提供資訊科技諮詢、培訓、外包及獨立銷售之產品。技術與專業服務（TPG）為集團主要收入來源，其收入按年大增53.5%至35.11億元。TPG核心客戶包括華為、滙豐、騰訊及平安集團，其中華為作為集團戰略股東，其收入佔比超過五成。華為在電子消費產品，尤其智能手機方面，全球市佔率持續攀升，將帶來更多軟件外包需求。同時，集團與華為在軟件開發雲、雲解決方案、雲服務等領域展開全方位合作，發展前景廣闊。

　　集團旗下互聯網眾包平台「解放號」發展迅猛，目前已經有超過18萬名工程師，3000多家服務商，20000多家發包企業，發包金額超過8億元。4月份，「解放號」推出了會員和店舖服務模式，為服務商提供專業、快捷易用的特權服務及工具。

　　此外，「解放號」還推出微信小程序、服務號、App及新版官網，為用戶提供全方位連接及訪問服務，同時亦推出「AI+大數據」的智能推薦系統，大幅度提升系統派單及匹配推薦的準確度和效率，其後續發展值得期待。

　　估值方面，以11月9日收市價4.54港元（下同）計，中國軟件國際市盈率（P/E）和市帳率（P/B）分別為19.72倍和1.97倍，惟考慮其高增長勢頭，估值並不算高。集團受惠「互聯網＋」發展，並與華為緊密合作，且積極發展海外市場，前景廣闊，建議投資者於4.4元附近買入，目標價5.6元，止蝕位4.0元。（筆者為證監會持牌人士，並沒持有上述股份）