圖：分期消費可以減輕一次性財務壓力，提前享受生活，這種模式年輕人比較容易接受

　　人類的消費金融史先後經歷了以熟人借貸為代表的「錢莊時代」、以耐用品分期為代表的「規模化時代」、以信用卡為代表的「信息時代」和以AI為代表的「智能化時代」。如今分期購物、提前暢享品質生活，已成為年輕人的標準配備，越來越多的都市白領通過分期支付，走上人生的第一次品牌進階。/大公報記者毛麗娟深圳報道

　　在接受大公報記者採訪時，中國科促會新三板研究中心首席研究員布娜新表示，從消費者角度來看，分期消費可以減輕一次性財務壓力，提前享受生活，這種模式年輕人比較容易接受。目前，以京東的打白條、支付寶的螞蟻花唄、樂信集團的分期樂、蘇寧的任性付為代表的分期服務，用於幫助大批年輕白領在網上搶購心儀商品。

　　培養用戶 聚焦「新生代」

　　螞蟻花唄事業部總經理文瀾介紹，花唄用戶規模已超過1億，其中90後用戶佔47.25%，每四個90後就有一個使用花唄。目前，花唄分期服務的對象，不局限於天貓及淘寶，其線上線下商家數量已擴展至240萬家，後續將覆蓋約400萬家商戶。

　　即便如此，中國電商的分期購物規模尚未佔到電商營收規模的十分一，而美國每年零售額的60%以上都是賒購交易，這些賒購中又有四分三是用分期付款的方式進行的。在分期樂商城所屬的樂信集團副總裁劉方看來，精挑用戶、聚焦高成長性人群是做大分期購物規模的重要一環。「他們年齡在23歲上下，受過良好教育，消費意願強、消費頻率高、對未來收入有信心，是未來中產階級的核心力量。」

　　後起之秀 瞄準「小而美」

　　記者發現，京東的打白條分為兩種模式：一種是30天免息延後付款，另一種是3至24個月分期付款，手續費為每期0%至5%不等；螞蟻花唄則會根據買家在淘寶的購物足跡、風險情況，給出一個花唄可用額度和花唄消費額度，通常這一額度從500元（人民幣，下同）到5萬元不等。上述兩大平台均限於部分商品才能實現分期，商品價格還需達到一定金額標準。

　　毋庸置疑，電商平台在流量和消費場景方面擁有優勢，這些優勢也為其嫁接金融服務提供了天然的土壤，尤其是在與電商主業關係密切的消費金融和在線支付領域。基於線上購物場景和用戶基礎，電商開展消費金融業務，就可為消費者提供分期消費服務或現金貸款。今天的消費金融領域，電商系和持牌系支付機構、P2P系一起形成了三足鼎立的局面。

　　然而，前有淘寶的C2C模式，後有京東的B2C模式，二者分別代表了輕、重兩種不同的電商運營模式，電商平台後起之秀該如何在紅海中突圍？劉方介紹，分期樂以減重的方式瞄準打造品質電商已初見成效。分期樂所做的三道減法是：減掉供應鏈，與合作方共享資源；減掉不適合分期的商品品類，專注高客單價的品質商品；精挑成長中的白領用戶。截至2016年，分期樂交易額接近300億元；目前平台服務用戶超過1600萬人。

　　布娜新表示，從電商的角度看，分期消費可以促進銷售，培養消費者習慣，是切入萬億級消費金融市場的大好機會。至於風險因素，不可能完全沒有，控制在一個合理範圍即可。電商本身掌握的消費者數據和歷史交易數據足以保證其建立一套合乎自身特點的徵信和風控體系。