香港金管局於過去數年間多次收緊按揭上限的要求，原本價值600萬以下物業，可承造七成按揭。直至去年2月28日，金管局為了平衡銀行風險，將七成按揭上限下調至六成。同一時間，過去只要400萬元以下的物業，買家才可以透過按揭保險計劃承造九成按揭，現在連帶市民的供款佔入息比例亦有一定要求。

　　金管局就按揭要求設下重重關卡，為的就是平衡整體銀行體系的風險。但與此同時，銀行及發展商亦需要按公司發展而爭取業績。現時發展商針對不同的顧客群提供了不同類型的貸款計劃及優惠，這種舉動同時反映了市場對於高成數按揭、低首期，以至樓換樓都有一定需求。

　　現時發展商提供五花八門的高成數按揭優惠，可從金管局副總裁阮國恆發表的文章中清楚了解到，目前發展商提供的按揭貨款計劃及優惠大致分為四類：

　　（一）按揭貸款最高可達樓價的九成半

　　（二）讓買家抵押現有物業，提供過渡性貸款，貸款額甚至可高於新樓的價值

　　（三）提供首兩、三年免息免供優惠，買家只需付少量訂金，餘款於優惠期屆滿才繳付以完成交易

　　（四）買家毋須通過針對還款能力的壓力測試，甚至不用提供入息證明

　　慎重衡量還款能力

　　綜合上述四類優惠，可見現時的優惠主要都是圍繞?低首期、高成數按揭、申請銀行按揭時面對的壓力測試審查，以至樓換樓時於財務上的安排。當然，面對這種情況，基於風險上的考慮，不能不提醒準買家：若要置業，不能只顧眼前短期的利益，要小心衡量自己的還款能力，不應忽略未來有可能出現的變數。

　　但是，筆者認為金管局於平衡整體銀行的風險安排的同時，亦應考慮到發展商亦會有自己本身的風險評估，再者翻查過去20年的新盤市場，發展商亦會按不同的市況以至當時的買家需求而提供不同的付款辦法及優惠，故金管局收緊按揭政策時，亦需留意一下市場真正的需求。