太古(00019)早前公布以逾60%溢價私有化港機工程(00044),麥格理發表研究報告指出,相信有關溢價對太古股價的負面影響為0.9%或每股0.78元,惟相信股價調整為良好入市機會,指太古基本因素展望強勁,加上港機私有化後可減省額外上市成本,太古地產(01972)及國泰(00293)表現亦會推動股價。
報告指出,目前太古市帳率低於歷史平均值,相信公司已自過去最艱難的兩年走出谷底,未來將受惠盈利及派息增長所帶來的股價上升。該行對太古評級「跑贏大市」,目標價99.99元。
利豐目標價至4.3元
另外,麥格理另一份研究報告指出,雖然利豐(00494)因改變業務模式而令收入面臨挑戰,但管理層並不打算改變其三年計劃,預期2017至2019年收入將達低雙位數增長,核心經營溢利複合年增長率於低雙位數水平,以及提升核心經營利潤率50基點。
該行將公司2018及2019年盈利預測下調23%及17%,以反映經營開支上升。此外,該行認為盈利下調已於股價反映,因此維持對該股樂觀看法,並相信這只是短期影響,而公司數碼化進程良好,維持「跑贏大市」評級,目標價由5.15元下調至4.3元。