【大公報訊】恆隆地產（00101）公布去年業績較市場預期佳，麥格理發表報告表示，去年每股基本盈利按年升44%至1.41元，此較市場同業原預期1.325元高出6%，雖然公司基本盈利上升，但未有同時上調每股分派，料其未來數年派息會保持持平。至於摩根士丹利發表研究報告表示，恆隆地產本港住宅單位銷售強勁，預料今年集團將會出售全部浪澄灣貨尾單位，支持今年每股盈利。

　　摩根士丹利表示，維持對恆隆地產「與大市同步」投資評級及目標價18元。大摩指，恆隆地產去年業績有三項正面因素，第一是香港物業組合的租金收入錄得5%的增長、EBIT按年增長7%；第二是本物業銷售強勁，銷售收入達53億元，EBIT毛利率達60%，主要是出售了436個浪澄灣單位及兩間藍塘道的半獨立式大宅。

　　該行又表示，內地零售復甦將成集團未來關鍵，關注恆隆地產業績的包括，第一是瀋陽市府恆隆廣場及無錫恆隆廣場期內租金收入按年跌18%、第二是大連恆隆廣場於去年底的出租率僅66%、第三是內地物業組合錄得重估減值8.09億元等。

　　麥格理指出，雖然恆隆地產基本盈利上升，但未有同時上調每股分派，料其未來數年派息會保持持平。此外，該行表示，恆隆地產去年租務收入維持按年持平，本港租務毛利提高。而內地物業組合錄得重估減值，該行稱，維持對恆隆地產「中性」評級。