野村發表研究報告指出，預計百濟神州（06160）持續的銷售增長將有助於集團在2025年第2季再次實現盈利增長。預計第2季收入及盈利將分別達12億美元及5500萬美元，並預計2025年下半年盈利將更高。因此，野村微升集團目標價2%，由206.6元升至209.92元。維持「買入」評級。
野村預計，百濟神州在今年下半年的收入將年增37%達29億美元，主要受惠於Zanubrutinib（澤布替尼，商品名：百悅澤（Brukinsa），是一種口服布魯頓氏酪氨酸激酶（BTK）小分子抑制劑，用於治療多種淋巴瘤和慢性淋巴細胞白血病），在全球市場的持續銷售增長，以及其療效和安全性的認可度不斷提升。並料Zanubrutinib將維持其市場領先地位。
第二季銷售額料年增39%達8.84億美元，Tisleizumab（商品名是百澤安（Bai Ze An）和Tizveni（替聖），是一種人源化PD-1抑制劑，用於治療多種癌症。其通過阻斷PD-1與其配體PD-L1和PD-L2的結合，來增強免疫系統攻擊腫瘤細胞的能力）。在中國市場的銷售額亦將年增15%至1.82億美元。同時，該行預測百濟神州毛利率將年增0.3個百分點至85.4%。加之審慎的營運支出，野村預期第二季將扭虧為盈，約5500萬美元。
