瑞銀發表研究報告指出,對中海油(00883)的投資分析是基於以下因素:油價槓桿、穩固庫存置換有助長線生產,以及強勁的自由現金流和派息往績。加上,近期原油價格下跌,中海油股價亦已從4月的約15元新高下跌了約20%,相信股價已反映布蘭特油價長線跌至每桶57美元的水平。
該行認為,若中海油上半年確認強勁的盈利業績及8月底前派息,均可作為正面催化劑。現時股價疲弱反而是入市良機,故將評級由「中性」升至「買入」,維持目標價16.3元。
花旗:新東方在線目標13.4元
花旗發表研究報告,維持新東方在線(01797)「買入」評級,以反映K12線上教育的增長、旗下「東方優播」的業務擴大至低線城市,以及O2O的協同效應。不過,該行下調集團今明兩年按非GAAP計盈利預測,料今年的虧損為5400萬人民幣(原先估計虧損為200萬人民幣);料明年的虧損為1500萬人民幣(原先估計錄盈利1億人民幣),將股份目標價由14.1元降至13.4元。
該行指,公司目標在未來3年每年收入有50%增長,當中包括中學教育、K12教育的擴張,公司正計劃降低採用雙教師形式的成本,以將資源投放在產品和課堂內容上去增加競爭力。