一般市民對利息的本質是一知半解，因此很容易被媒體帶着走、產生不必要的悲觀情緒，本文分享十個有關利息的通識：

　　1）息口是雙刃劍，息口本身不存在風險，風險在於「借貸是否量力而為」。

　　2）香港的按揭息口比很多國家都要「平」。其中，英國大概6厘、美國6.81厘。此外，內地近期開始減息，到截稿當日，筆者的理解仍是高過香港。

　　3）很多人忽略了一個道理，就是當銀行存款多過借貸額的時候，加息對存戶來說是利多於弊。

　　4）根據以上的道理，我們可以見到香港的穩健情況：香港銀行體系整體的貸存比率只是約68%，即100元存款只借了68元出去。連第一浸的貸款也未有用盡，香港實況是「負泡沫」。

　　5）據2021年普查，香港有66%自置居所是供滿樓的，即是不少中產的存款實際是多過按揭借貸額，現在香港的利率管理對普羅大眾都是有利的。

　　6）香港整體M3（泛指總存款量）逾16.5萬億元，定期約8.5萬億元，這兩年增加的定期約3萬億元，但香港整體住宅市場的按揭其實只是約1.9萬億元左右（截至2023年第一季購買居屋或私樓等住宅的貸款額），結論就是住宅市場沒有發生災難的基礎。

　　7）現在用家的最大優勢就是H按息口封頂，令到我們的按揭在加息的情況下，實際按息只有3.625厘左右。

　　8）P按息口並不容易加的，因為很多銀行的存款額都是按揭的四倍左右。我們見到美國這一輪緊縮周期共加息11次，香港只是加了5次。即是說，雖然機制要我們滯後看齊，但實際上是「揸着50咪的車去追趕一輛100咪的跑車」，結果是每一次加息之後，港美息差反而擴大，這就是整件事的微妙之處了。當然我們要準備繼續加息的風險，但同時享受着息差的紅利。

　　9）商業借貸的息口很多時都是6至7厘，這是筆者從事地產行業40年以來，第一次見到有錢人借錢的息口高於普通市民，在另一個角度來說，這亦可能是更佳的財富分配機遇。

　　10）現在的處境對窮人、年輕人，甚至是無資產的人士是有利的。因為長期來以買樓最辛苦就是儲首期，儲錢的速度往往不夠通脹快，現況是多年來第一次儲錢的速度是有條件快過通脹。普通人做定期的息口往往是4厘以上、高過最新香港1.9%的通脹水平，加上樓價跌，令到儲到首期的效率大增。

　　願君掌握實況策劃人生！