圖：分析認為，各國普遍走向低碳經濟、朝高品質轉型發展，低碳和零碳行業發展利好，可再生能源（風電、光伏）、新能源汽車等新能源及相關技術行業將為銀行帶來巨大的新增長引擎。\中新社

　　後疫情時代全球經濟面臨一個重要轉變，即從傳統增長模式轉向綠色復甦，可持續發展理念獲得越來越廣泛的共識。歐洲及美洲部分國家相繼作出「碳中和」的承諾，中國在「十四五」規劃中強調綠色發展，加快產業升級和綠色轉型步伐，並明確設定了2030和2060的兩大目標。從全球範圍看，在全球走向低碳經濟的過程中，環境、社會和治理（ESG）成為企業長遠可持續發展的重要手段，促進可持續發展成為了許多企業的核心發展戰略。低碳、減碳進程需要大量資金需求投入，銀行業作為引導資金流向綠色和可持續發展領域的主要融資中介，可以通過借貸、投資及公司實踐來推動其他行業參與，在促進綠色經濟發展、推動社會低碳轉型中發揮重要作用。

文接7月15日A13版

　　各國家和地區政府推廣的可持續發展戰略推動越來越多的行業主導綠色發展，銀行業加快從過去以「監管為驅動」的被動式，轉換為以「戰略為驅動」的主動式，將ESG理念融入經營理念，同時兼顧監管要求及股東、投資者、評級機構及客戶等各個持份者的期望，打造自身獨特的競爭優勢。

　　五、國際銀行業可持續發展理念由「監管驅動」轉向「戰略驅動」

　　各國普遍走向低碳經濟、朝高品質轉型發展，低碳和零碳行業發展利好，可再生能源（風電、光伏）、電氣化交通、新能源汽車等新能源及相關技術行業將為銀行帶來巨大的新增長引擎；轉型風險將導致擱淺資產出現，各國能源結構將經歷重大改革，為實現零碳經濟，中國煤炭行業的降幅將高達90%，化石燃料如無法應對轉型風險，其成為擱淺資產風險加大；把氣候風險視為金融不穩定性的重要來源；全球推動可持續發展的資金缺口龐大，到2050年全球估計需要100萬億美元至150萬億美元的投資才能實現溫度下降1.5度的目標，這相當於每年需要3萬億美元至5萬億美元的投資，其中三分之二為亞洲國家所需。可持續發展為銀行業帶來新的業務機遇。銀行通過調整業務策略，可以抓緊經濟轉型帶來的產業、客戶及投資者偏好等機遇。

　　此外，全球綠色資金短缺，銀行可以圍繞綠色融資需求，以綠色業務為抓手，不斷創新綠色產品，將融資產品帶到不同市場，彌補綠色資金缺口。

　　國際銀行業就ESG制定了長遠的發展願景及切實的「零碳」目標，紛紛強調要成為管理完善、負責任的可持續發展低碳銀行，且大多數以可持續金融、低碳營運、負責任企業、氣候風險應對能力等方面作為銀行主要的ESG戰略。

　　在產品方面，隨着可持續發展需求日益俱增，除了傳統的綠色債券、存貸款外，貿易融資解決方案、綠色汽車貸款、能效抵押貸款、綠色信用卡等多項綠色創新產品亦應需而生。

　　在融資政策方面，綠色項目成為信貸支持新重點，不少同業已表示其信貸業務將進一步向可持續基建、清潔技術及可再生能源項目等綠色及可持續產業傾斜。此外，銀行業對支持化石能源所帶來的聲譽風險越來越警惕，部分領先的同業已宣布停止向新建燃煤發電廠和動力煤礦項目的新客戶提供融資，並逐步退出煤炭融資業務。

　　在風險管理方面，銀行業已廣泛認同氣候風險是銀行業的風險來源之一。同業正加緊將可持續發展相關風險及氣候風險因素併入其現行風險管理架構，多間大型銀行正配合監管步伐進行氣候風險相關的壓力測試。資訊披露方面，由氣候相關財務披露工作小組提供的TCFD框架成為了國際上常用資訊披露框架，目前為止全球已經有近1700家機構簽署支持該披露框架，披露氣候變化對銀行帶來的財務衝擊及未來的應對策略。

　　六、香港銀行業推動可持續發展的戰略選擇

　　香港銀行業在承擔企業社會責任的同時，將可持續發展作為銀行發展戰略的重要組成部分，把可持續發展理念融入銀行的長期規劃及日常經營中，把綠色發展作為貫穿銀行未來發展的內核理念，並進一步細化制定策略及行動計劃，明確了銀行可持續發展的願景和方向。總體而言，業界從以下三大範疇着手實踐可持續發展：

　　1.自身營運：盡量減少日常營運活動對環境和社會造成的負面影響；

　　2.客戶：通過綠色金融產品及服務，協助客戶向高品質低碳轉型；

　　3.風險管理：做好可持續發展相關的風險管理，包括氣候變化、政治及監管風險、生物多樣性等新浮現的議題。

　　銀行業作為引導資金流向綠色和可持續發展領域的主要融資中介，在推動社會低碳轉型中擔當着舉足輕重的角色。香港銀行業根據自身發展方向及條件，將可持續發展及ESG理念融合到銀行的核心價值文化，針對國際先進銀行、監管趨勢等多個範疇進行對標，結合自我評估，圍繞差距分析評估銀行在每一個範疇的發展階段，以進一步適應低碳轉型過程，協助社會過渡至低碳經濟。

　　銀行業從以下七個方面着手推動ESG。

　　其一、將「可持續發展」升格為銀行戰略，統一規劃統籌。「可持續發展」是一項動員全行上下的思想改革工程。銀行的經營理念由傳統為投資者賺取最大利潤，逐漸演變為兼顧業務對社會和環境造成的影響，而銀行在ESG三方面的實踐，成為了新時代下銀行實現長久、高品質發展的重要抓手。可持續發展依靠跨部門相互協調，以及各層級的共識，配合綠色KPI（關鍵績效指標）及激勵機制促使各單位積極落實執行，如此改革需要全行員工對於理念的充分理解及認同才得以落實執行。因此，銀行應將「可持續發展」升格為全行共同的策略願景，明晰銀行可持續發展的戰略方向，凝聚全行共識，朝向高品質發展。

　　其二、構建完善的「可持續發展」管理架構，督導相關決策執行。構建完善的管理架構是經營理念改革的第一步。為確保理念由上而下有效傳達，銀行應設立「可持續發展」管理架構，有效地指導及規範集團的可持續發展。在公司治理及商業決策過程中融入可持續發展元素，在保持穩健及可持續的財務實力的同時，亦要時刻監督銀行業務對環境及社會造成的影響。

　　其三、建立綠色政策體系，規範日常營運準則。監管壓力日益俱增，近年各國監管不斷收緊對銀行氣候風險管理、公司治理的要求，銀行迎來不少政策壓力，需要建立一套全面的政策方針以規範日常經營活動及業務操作，確保滿足監管要求及符合監管預期。建議銀行可分三層級構建政策體系，一是在集團層面制定為經營方針定調的綱領性「指引及原則」；二是規範日常營運準則及操守的「一般政策」；三是針對個別風險類別及行業（如氣候變化及高耗能行業）訂立「特定政策」。