圖：香港投資基金公會行政總裁黃王慈明（左）與公會退休金委員會聯席主席曹偉邦。\大公報攝

　　【大公報訊】在香港投資基金公會26個強積金（MPF）基金類別中，過去一年有12個類別錄得正回報，當中以日股和美股表現較佳，升幅約20%或以上。雖然香港和內地股票表現欠佳，跌幅達30%或以上，公會不建議將相關資產類別在低位「清倉」，相信透過平均成本法和分散投資，是協助強積金成員累積財富的好方法，但需要較長時間才能見到效果。

　　美日股基金回報約兩成

　　基金公會資料顯示，在過去12個月（數據截至今年1月底），隨着投資者對全球經濟衰退的擔憂減退，環球股市造好，美國和日本股市屢創新高。日本股票基金表現在所有強積金基金類別中排名第一，在過去12個月上升21.9%，其次為美國股票基金（升19.7%）和環球股票基金（升14.4%）。市場預期息口向下，基金公會退休金委員會聯席主席曹偉邦建議可留意債券資產，又指近期已有投資者開始關注美債。股票資產類別方面，他預期日股今年可維持比較正面表現，而中國台灣、韓國、美國股市今年「也不會太差」。不過，由於香港與內地股市現時仍面對不明朗因素，他認為「要小心少少」。

　　曹偉邦預計市場在龍年將繼續波動，經濟增長、利率和地緣政治事件的不確定性將影響市場表現，而11月的美國總統大選將進一步加劇不確定性。

　　環球投資市況變化也會影響強積金計劃成員的回報。基金公會引述最新數據指出，平均成本法和分散投資為強積金成員帶來明顯好處。平均成本法策略主要是定期持續作出投資。縱觀基金公會的26個強積金基金類別，平均成本法策略在大部分基金類別1年以及3年平均回報均優於一次性投資。此外，由於不少成員較集中投資於香港市場，未必充分把握到近年全球市場的升勢，顯示出分散投資對風險管理及掌握投資機遇的重要性。

　　「跨境理財通2.0」計劃將於下周一（26日）正式實施，基金公會行政總裁黃王慈明表示，相比「理財通1.0」，今次是「行出一大步」，惟難以預料南向資金會增加多少。此外，香港從業員在2.0計劃下，仍未獲准於大灣區內地城市推廣產品，她期望3.0階段得到解決，又建議可透過試點形式推行，以處理當中涉及的發牌及註冊制差異。