從行業的三季報數據看，不管是營業收入還是凈利潤，海通證券僅次于中信證券，穩居行業第二位置，這是自今年上半年，海通證券重回行業第二之后，再一次穩固了自己的行業地位。
靚麗的三季報數據，一方面得益于今年以來的股市回暖，以及科創板推出等資本市場的各項有力政策，證券行業受益大。日前，海通證券總經理瞿秋平撰文指出，堅信在「打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場」總目標的指引下，在「十二條」的戰略指導下，資本市場必將迎來高質量發展新格局。
另一方面，則是海通證券前幾年開始的綜合金融布局的效果開始顯現。海通證券早已經開始綜合金融服務平台布局，並發力國際業務，公司擁有業內領先國際業務平台，尤其在港享有領先優勢，海通銀行發展基本走上良性循環軌道，國際業務優勢顯著。
從三季報數據看，海通證券的自營業務、投行業務等都表現不錯，尤其是自營業務，同比增長三倍，尤為搶眼。
自營收入同比增三倍
三季報數據顯示，海通證券前三季度自營業務凈收入（投資收益+公允價值變動損益-對聯營企業投資）同比增長307%至81.88億，單看第三季度，更是大增524.4%至23.42億。
這一方面是由於受到低基數效應影響，另一方面則是在證券市場回暖的大環境下，公司抓住機遇，做到股票絕對收益率大增。公司也把握住了降息情況下債市利好機遇，主動調整了資產配置，優化自有資金資產配置。
數據顯示，第三季度末，公司在交易性金融資產和債權投資方面都出現了較大幅度的增長，金融投資規模達2555億元，較第二季度末和年初分別增加12%和23%。
申萬宏源研究報告認為，海通證券經測算年化投資收益率為4.76%，在前十大券商中排名第二，僅次于中信證券的4.83%。
自營收入是業績核心驅動，海通證券的自營收入大增為三季度的業績豐收打下了結實的基礎。
投行業務保持優勢
2019年前三季度，海通證券的投行凈收入25.7億元，同比增加35%，驅動業績上漲。
科創板為投行業務帶來了巨大的機遇。研究報告顯示，截至10月30日已經上市的38家科創板公司中，2家為海通證券保薦項目。根據Wind統計，前三季度公司IPO融資規模為35億元，同比增長69%，再融資規模為200億元（包含可交債、可轉債），債券主承銷3130億元，同比增長91.0%，IPO融資和債券主承銷的市場佔有率均有不同程度的提高，債券融資保持行業領先優勢。
同時，公司的資管業務積極應對行業新規，實現逆市增長，受上半年產品分紅增加業績提成驅動，公司資管業務手續費凈收入2019年前三季度為16.20億，同比增加15.39%前三季度資管收入10.1億，同比增長83%，累計凈利潤5.9億。公司資管業務結構調整成效顯著，有利於加強公司的財富管理轉型。
經紀業務發展穩健
海通證券的經紀業務通過管理科技賦能和客戶經理制度全面推行，實現客戶數量穩定增長，並積極推動集團數字化財富管理轉型，互聯網金融平台活躍用戶數量位居前列。
數據顯示，公司前三季度經紀業務保持穩健增長，前三季度經紀業務同比增長12.4%至26.86億，佔總收入之比為11%，較其他大型券商相比佔比較低，公司經紀業務佣金率基本與行業持平，未來下行空間有限。
與此同時，海通證券的信用業務風險可控。截止9月30日，公司買入返售金融資產比例為485億元，較去年末收縮27.8%。三季度信用減值損失為6.65億，同比增加18%，佔總收入之比為9%。公司將進一步嚴控股權質押風險，調節資產規模。海通證券旗下公司海通恆信業務增長穩定，前三季度實現營收53.7億元，同比增長40%；凈利潤為9.96億元，同比增長5%。
「業務領先，增長明顯，風險可控」已成為海通證券的行業標籤。多家券商研究報告認為，頭部券商有望持續受益于資本市場改革，再加上公司估值偏低，可增持。
