一、全球復甦共振,盈利驅動型行情。歐美「主動補庫存」、經濟復甦,有利中國出口競爭力強的電子、汽車及零部件、家電、家庭用品、化工等行業核心資產,以及傳統周期性行業(能源、有色金屬、航空航運等)。
二、海外投資風格回歸價值,海外資金配置港股的風險偏好提升,推動金融、地產、周期等港股傳統核心資產的重估。
三、先進製造業。新能源車、光伏和風能為代表的清潔能源、軍工、精密製造、工業4.0、半導體、消費電子、新材料為代表的先進製造業核心資產,同時兼具周期的盈利彈性及科技創新的屬性,值得中長期戰略性配置。
四、互聯網、消費、醫藥內需主導型主賽道,港股性價比更好一些,值得戰略性配置。互聯網龍頭可以關注政策利空之後的競爭格局的變化,大消費領域看好物業股、新消費的「獨角獸」、啤酒、乳業、餐飲、教育股、體育鞋服等新經濟的核心資產。下半年,隨着疫苗普及而逐步看好澳門博彩股。
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