是次證監會引用了《證券及期貨條例》第204及205條發出限制通知書，根據有關條例，204是針對業務的限制，205條則是限制處理財產。至於針對的原因，則是引用了277條及298條，指出被限制的客戶披露虛假資料，並構成罪行。
具體而言，277條是指披露虛假或具誤導性的資料以誘使進行交易的行為，當中包括誘使他人在香港認購證券或進行期貨合約交易；售賣或購買證券或維持、提高、降低或穩定證券的價格或期貨合約交易的價格。至於298條則將有關行為定為罪行。
不過，要定義發布者是披露虛假或具誤導性的資料絕非一件簡單的事，例如當某個人，例如董事，依賴他人來提供其所披露的資料，而到後來才得知該等資料屬虛假或具誤導性的。因此，在這情況下須符合一般的刑事法律的規定，即只有當被告真正了解所涉及的風險並無合理辯解而冒有關風險時，才可用罔顧實情為理由而將被告定罪。
